廣東H投資有限公司證券組合投資管理模式研究.pdf

1、“兵者，國(guó)之大事，死生之地，存亡之道，不可不察也”孫子這句話，深刻的揭示了所有投資者面對(duì)投資時(shí)的真諦，就是運(yùn)用適合自己的管理方法掌控資金，這是投資者的存亡之道。
　　 無(wú)論是機(jī)構(gòu)投資者，投資大師還是個(gè)人投資者都在不斷地尋求良好的投資管理方法使自己的資金收益增加；遇見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以控制資金損失，保存實(shí)力，尋找下次的投資時(shí)機(jī)。在證券市場(chǎng)投資中公認(rèn)的生存之道是投資組合管理，可以有效的控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)追求投資收益最大化。
　　 改革開(kāi)

2、放以來(lái)，金融市場(chǎng)是國(guó)家發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重心?！妒逡?guī)劃》持續(xù)給金融業(yè)帶來(lái)利好。金融市場(chǎng)創(chuàng)新使證券市場(chǎng)品種不斷增加，投資者可以選擇的投資領(lǐng)域更加廣泛。證券公司管理逐漸規(guī)范化，使機(jī)構(gòu)投資者系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)降低。規(guī)范發(fā)展私募基金為許多十字路口徘徊的機(jī)構(gòu)投資者提供更多機(jī)會(huì)。金融市場(chǎng)的發(fā)展給廣東H投資管理有限公司帶來(lái)了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。機(jī)遇是投資品種的增多，可以采用對(duì)沖策略來(lái)降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大收益。挑戰(zhàn)是有對(duì)沖的證券投資組合管理能否適應(yīng)未來(lái)機(jī)構(gòu)投資者的

3、生存法則。
　　 本文對(duì)H公司的“團(tuán)隊(duì)與合作、領(lǐng)導(dǎo)與戰(zhàn)略、激勵(lì)與任用、管理與制度、危機(jī)與控制、決策與績(jī)效”這六個(gè)模塊進(jìn)行分析，總結(jié)出以往投資管理中的不足，制定出投資管理改進(jìn)方案。改進(jìn)后的方案引進(jìn)了更全面的對(duì)沖投資管理機(jī)制，提高了資金利用率的同時(shí)，加強(qiáng)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防控措施。與時(shí)俱進(jìn)的投資管理會(huì)為公司將來(lái)創(chuàng)造更好的發(fā)展空間。改進(jìn)后的證券組合投資管理業(yè)務(wù)，預(yù)期接近投資方的期望水平：在給定期望風(fēng)險(xiǎn)水平下對(duì)期望收益進(jìn)行最大化，或者在給定期望