中國保險金融集團綜合經(jīng)營研究.pdf

1、中央“十一五”規(guī)劃建議明確指出:“穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營試點”，這無疑標(biāo)志著中國金融保險業(yè)面臨著創(chuàng)新性的重大經(jīng)營模式變革。盡管綜合經(jīng)營模式在國際發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)已經(jīng)得到充分的實踐，在我國則僅始于上世紀(jì)90年代，并且相對于銀行業(yè)和證券業(yè)，保險業(yè)綜合經(jīng)營只是處于起步階段。這與我國經(jīng)濟快速的發(fā)展形式極不匹配，實現(xiàn)綜合經(jīng)營是中國保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然趨勢和選擇。因此，基于共生理論、組織演變理論及風(fēng)險管理等理論，研究我國保險金融集團綜合經(jīng)營，具有

2、重要的現(xiàn)實意義和理論價值。
　　 中國保險業(yè)在金融市場地位低態(tài)，功能作用相對有限，市場需求釋放緩慢等因素，明顯制約了中國保險機構(gòu)規(guī)模經(jīng)營的社會效率與經(jīng)濟效率，開展綜合經(jīng)營將有效提升保險機構(gòu)的整體經(jīng)營實力和綜合競爭力，提高保險業(yè)對實體經(jīng)濟發(fā)展的支持力度，發(fā)揮保險業(yè)對社會和經(jīng)濟發(fā)展的保障功能，這是研究綜合經(jīng)營對我國保險業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實意義。
　　 論文利用共生經(jīng)濟理論從經(jīng)濟學(xué)角度定性分析了保險業(yè)綜合經(jīng)營的動因機理，明確解決了兩個

3、問題;一是保險金融集團創(chuàng)新性的業(yè)務(wù)單元與原有業(yè)務(wù)單元的相關(guān)性;二是保險金融集團在綜合經(jīng)營格局下所有金融業(yè)務(wù)單元發(fā)展的整體性。在研究中還利用面板數(shù)據(jù)協(xié)整數(shù)學(xué)模型，定量分析了構(gòu)建金融保險業(yè)綜合經(jīng)營模式的內(nèi)在動因機理。根據(jù)面板協(xié)整模型定量分析了影響保險金融集團綜合經(jīng)營模式的三個綜合維度因素:宏觀政策變化、保險行業(yè)發(fā)展以及企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，研究了這些因素之間的協(xié)整性關(guān)系及其對保險金融集團綜合經(jīng)營模式的內(nèi)生性及外生性影響。并以伯克希爾哈撒韋公司、中國

4、平安保險集團等企業(yè)的綜合經(jīng)營為研究實例，采用這些集團綜合經(jīng)營的歷史數(shù)據(jù)，對這些影響因素進(jìn)行了全面分析研究。有機地將定性與定量分析結(jié)合全面論證分析了保險金融綜合經(jīng)營模式形成的動因。
　　 論文構(gòu)建了保險金融綜合經(jīng)營模式中各個業(yè)務(wù)單元共生界面可行性及有效性檢驗計量模型。關(guān)于保險金融集團綜合經(jīng)營模式共生界面特征的計量研究，既為保險金融集團綜合經(jīng)營共生界面業(yè)務(wù)單元選擇及組合方式提供依據(jù)，也為保險金融集團綜合經(jīng)營模式優(yōu)化完善提供理論性策略

5、。論文構(gòu)建了保險金融集團綜合經(jīng)營模式的共生界面特征參數(shù)體系分析模型，創(chuàng)新性的提出來共生界面的能量效率分配的相對臨界系數(shù)和絕對臨界系數(shù)。研究了共生界面特征參數(shù)的量化計算方法，形成了基于共生理論對共生界面特征量化研究的理論基礎(chǔ)。
　　 論文利用經(jīng)濟資本實證分析保險業(yè)綜合經(jīng)營的兩個經(jīng)濟標(biāo)度:一是綜合經(jīng)營模式的風(fēng)險測度;二是綜合經(jīng)營模式的績效評價。鑒于國內(nèi)保險金融綜合經(jīng)營歷史數(shù)據(jù)不足，本文運用經(jīng)濟資本計量實證分析國內(nèi)外保險金融集團綜合經(jīng)

6、營的風(fēng)險測度，及綜合經(jīng)營績效評價，進(jìn)而類比分析實證結(jié)果對我國保險金融業(yè)綜合經(jīng)營的發(fā)展進(jìn)行研究。研究發(fā)現(xiàn)，綜合經(jīng)營格局的拓展與經(jīng)濟資本規(guī)模呈正相關(guān)關(guān)系，國際發(fā)達(dá)國家的保險金融集團綜合經(jīng)營的規(guī)模以及經(jīng)濟績效明顯高于國內(nèi)。實證結(jié)果還顯示，綜合化經(jīng)營程度與防范風(fēng)險的經(jīng)濟資本規(guī)模也呈現(xiàn)出強相關(guān)性，經(jīng)濟資本在保險金融綜合經(jīng)營風(fēng)險防范中發(fā)揮著重要功能作用。
　　 論文基于理論分析和實證分析建設(shè)性地提出了中國保險金融集團開展綜合經(jīng)營的原則和方案