廣西睿添富資產(chǎn)管理有限公司投資策略研究.pdf

1、在2004年《信托法》頒布之后，我國私募基金正式開始陽光化的運(yùn)作，陽光私募的設(shè)立標(biāo)志著我國私募證券投資基金開始進(jìn)入透明化、規(guī)范化的時(shí)代。陽光私募基金是陽光私募證券投資集合資金信托計(jì)劃的簡稱，是一種特殊的投資方式，并且不同于我們常見的地下私募、私募證券基金、公募基金。廣西睿添富資產(chǎn)管理有限公司作為廣西最大的陽光私募證券投資基金，自成立以來，穩(wěn)健發(fā)展，業(yè)績處于行業(yè)的前列。對(duì)廣西睿添富公司進(jìn)行研究主要是為了探索我國私募基金投資策略選擇與運(yùn)作，

2、深入探討私募基金如何基于投資策略的選擇進(jìn)行投資管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，并在資本市場發(fā)展變化的背景下進(jìn)一步研究睿添富投資策略存在的不足，通過剖析原因和分析改進(jìn)對(duì)策，給私募機(jī)構(gòu)的投資管理帶來啟迪，總結(jié)私募證券投資基金在投資管理、風(fēng)險(xiǎn)控制上可以推廣的經(jīng)驗(yàn)。
　　本文首先介紹一般證券投資基金的投資策略及我國陽光私募的一般投資策略，分析了影響基金投資策略選擇的因素，并對(duì)主要投資策略類型進(jìn)行比較分析。隨后本文以廣西睿添富資產(chǎn)管理有限公司投資策略作為案

3、例，分析了其投資策略、主要產(chǎn)品與風(fēng)控分析，通過研究發(fā)現(xiàn)睿添富投資策略主要是以自下而上的選股方式精選個(gè)股，在確定個(gè)股的基礎(chǔ)上輔以宏觀確定公司的倉位配置、是否做空對(duì)沖。睿添富基金能夠獲得超額投資收益率與綜合運(yùn)用各種投資策略、嚴(yán)格的風(fēng)控分不開，但睿添富投資策略也存在信息資源上的限制、信息不對(duì)稱、倉位比例不一致等問題。最后本文基于投資策略選擇，提出通過加強(qiáng)與不同券商合作、增加其他資產(chǎn)配置比例、通過股指期貨對(duì)沖流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等措施，進(jìn)一步完善睿添富陽