三大監(jiān)管支柱下商業(yè)銀行風險承擔行為研究.pdf

1、始于2007年的全球金融危機，使各國監(jiān)管當局更加審慎銀行業(yè)面臨的各種風險及其風險管理問題。資本監(jiān)管、監(jiān)督檢查和市場約束被視為《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》銀行監(jiān)管的三大支柱，而此次金融危機卻暴露出三大監(jiān)管支柱的不足。如何深入剖析三大監(jiān)管支柱對商業(yè)銀行風險承擔行為的作用機理，如何有效的將三者有機結合，提高監(jiān)管的有效性，無疑具有重要的理論和現(xiàn)實意義。
　　論文采用定性分析與定量分析相結合的方法，運用數(shù)理模型和實證檢驗分析三大監(jiān)管支柱及其組合對于商業(yè)

2、銀行風險承擔行為的影響。具體分析表現(xiàn)在三個方面:
　　首先，在界定相關概念基礎上，分析影響商業(yè)銀行風險承擔行為的因素，主要分析了三大監(jiān)管支柱影響商業(yè)銀行風險承擔行為的機理和影響商業(yè)銀行風險承擔行為的內(nèi)在、外在因素。其次，構建數(shù)理模型，分析三大監(jiān)管支柱如何有效共同作用商業(yè)銀行風險承擔行為的機理。借鑒Decamps等人的連續(xù)時間模型，引入隱性擔保制度，依次將資本監(jiān)管、市場約束和監(jiān)督檢查引入模型，分析三大監(jiān)管支柱兩兩之間的關系。得出結論

3、認為:三大監(jiān)管支柱對銀行風險承擔行為具有抑制作用，市場約束起到有益補充作用，資本監(jiān)管和監(jiān)督檢查之間具有替代關系。最后，分別利用中國銀行業(yè)的數(shù)據(jù)，進行靜態(tài)回歸和動態(tài)廣義矩估計。構建了表示三大監(jiān)管支柱的資本監(jiān)管壓力REG、官方監(jiān)管能力指數(shù)SRDEX和信息披露指數(shù)INFDEX以及銀行風險承擔的度量指標Z值，在模型中引入三大監(jiān)管支柱的交叉項考察兩兩之間的相互關系。靜態(tài)模型采用了個體固定效應模型，動態(tài)模型采用了廣義矩估計法。結果表明，靜態(tài)模型和動