銀行業(yè)開放對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力影響的實(shí)證研究.pdf

1、在經(jīng)濟(jì)全球化不斷加深、全球金融一體化的背景下,各國銀行業(yè)只有加入國際化的金融體系才可以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展,銀行業(yè)對(duì)外開放和銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開放均是中資銀行參與全球金融活動(dòng)的有效途徑。2006年底,《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》的推出標(biāo)志著中國銀行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入全面對(duì)外開放的新時(shí)期。與此同時(shí),中國銀行業(yè)也在嘗試“走出去”戰(zhàn)略,國內(nèi)商業(yè)銀行將在與跨國銀行的互相學(xué)習(xí)中承受巨大的沖擊和挑戰(zhàn)。中國銀行業(yè)的全面開放將銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)推升到一個(gè)新的高度。那么中國的銀

2、行業(yè)開放水平如何,銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力水平處于什么位置,中國銀行業(yè)開放和銀行競(jìng)爭(zhēng)力水平的動(dòng)態(tài)變化又是如何,這些都是需要回答的重要的課題。從國際情況來看,銀行業(yè)開放水平增加有利有弊,有的國家提高了本國的競(jìng)爭(zhēng)力,有的國家卻削弱了本國銀行競(jìng)爭(zhēng)力,那么銀行業(yè)的開放對(duì)中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力有何影響?這更是迫切需要我們?nèi)ブ匾暤膯栴}。正是在這樣的背景下,本文試圖對(duì)中國銀行業(yè)開放水平和中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行測(cè)評(píng),探討銀行業(yè)開放和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的作用機(jī)理,并分析銀行業(yè)開

3、放對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響。
　　全文分八個(gè)章節(jié)展開論述:
　　第一章是緒論。這一部分是全文的概述,通過明確寫作思路、研究框架、研究方法、主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)與不足之處,幫助我們理清文章思路,把握全文內(nèi)容。
　　第二章是文獻(xiàn)綜述。這一部分系統(tǒng)的梳理了相關(guān)文獻(xiàn)并進(jìn)行了簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。對(duì)金融開放水平、銀行業(yè)開放水平和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的綜述為對(duì)銀行業(yè)開放和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的定量研究提供了分析思路和度量方法。通過對(duì)銀行業(yè)開放動(dòng)機(jī)文獻(xiàn)的梳理,為探究銀行業(yè)開

4、放和銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力之間的作用機(jī)理提供了理論和方法基礎(chǔ)。對(duì)銀行業(yè)開放,尤其是外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國的影響的文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述,得出本文研究的切入點(diǎn),并為后文實(shí)證模型的構(gòu)建提供了借鑒?？傊?國內(nèi)外研究機(jī)構(gòu)及學(xué)者對(duì)銀行業(yè)開放、商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力以及銀行業(yè)開放對(duì)銀行業(yè)影響的研究已有成效。然而,對(duì)中國銀行業(yè)開放的全面測(cè)度還不夠成熟,對(duì)中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力縱向動(dòng)態(tài)變化的研究也是需要重視的課題,而且就銀行開放水平對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響的研究相對(duì)較少。
　　第三章是

5、對(duì)中國銀行業(yè)開放水平進(jìn)行定量研究和測(cè)評(píng)。這一部分界定了銀行業(yè)開放的概念,構(gòu)建了中國銀行業(yè)對(duì)外開放和對(duì)內(nèi)開放的全面測(cè)評(píng)體系,從官方承諾視角和現(xiàn)實(shí)的視角對(duì)中國銀行業(yè)的開放水平進(jìn)行測(cè)度。得出結(jié)論:目前中國銀行業(yè)官方承諾對(duì)外開放水平在國際上處于中等水平。相比而言,中國銀行業(yè)現(xiàn)實(shí)的開放水平相對(duì)非常低,明顯滯后于國內(nèi)官方的承諾水平,與美國相比,中國銀行業(yè)現(xiàn)實(shí)的對(duì)外開放和對(duì)內(nèi)開放均處于比較低的水平。
　　第四章是對(duì)中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的定量研究和測(cè)

6、評(píng)。這一部分對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行概念界定,并構(gòu)建了銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的測(cè)評(píng)體系,對(duì)中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力縱向變化的進(jìn)步度進(jìn)行定量分析和測(cè)評(píng)。結(jié)論是:所研究的12家樣本銀行除華夏銀行(華夏銀行是先下降后上升的趨勢(shì))外,綜合競(jìng)爭(zhēng)力的縱向變化都大致呈現(xiàn)上升趨勢(shì),而橫向比較顯示:五家大型國有商業(yè)銀行大多經(jīng)歷了相對(duì)較弱到相對(duì)較強(qiáng)的過程,而股份制商業(yè)銀行則大多呈現(xiàn)從相對(duì)較強(qiáng)到相對(duì)較弱的變動(dòng)趨勢(shì),其原因和國家推動(dòng)的股份制改革下五家大型國有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力上升有關(guān)。國

7、際比較顯示,中國銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與國際大銀行相比差距正在縮小。這可能與《銀行家》進(jìn)行全球銀行排名時(shí)所選擇的指標(biāo)是規(guī)模指標(biāo)有關(guān),也可能是美歐大銀行在2008年美國次貸危機(jī)沖擊下?lián)p失慘重,當(dāng)然還有中國銀行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力上升的原因。
　　第五章分析了銀行業(yè)開放對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力影響的作用機(jī)理。該部分建立了數(shù)理分析模型,對(duì)銀行業(yè)開放影響東道國和母國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的作用進(jìn)行了剖析,認(rèn)為在一定假定條件下,隨著外資銀行的不斷進(jìn)入和中資銀行不斷走出國門,導(dǎo)

8、致中國本土銀行(h)、跨國銀行(m)和外資銀行(f)的發(fā)放貸款和吸收存款數(shù)量的減少以及利潤水平的降低。并對(duì)銀行業(yè)對(duì)外開放和對(duì)內(nèi)開放的效應(yīng)進(jìn)行理論分析,銀行業(yè)對(duì)外開放通過溢出效應(yīng)和競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)對(duì)東道國銀行競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生著影響,銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開放通過學(xué)習(xí)效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和市場(chǎng)擴(kuò)張效應(yīng)對(duì)母國銀行競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生著影響。
　　第六章是實(shí)證研究部分。借鑒Claessens(2001)等模型的基本思想,結(jié)合中國的實(shí)際情況,構(gòu)建實(shí)證分析模型。采用面板數(shù)據(jù)模型分

9、析銀行業(yè)開放對(duì)中國銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響。從銀行業(yè)官方承諾開放水平、銀行業(yè)現(xiàn)實(shí)的開放水平、銀行業(yè)現(xiàn)實(shí)的對(duì)外開放水平和銀行業(yè)現(xiàn)實(shí)的對(duì)內(nèi)開放水平角度對(duì)衡量中國銀行業(yè)的盈利能力指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)、安全性指標(biāo)、資本充足指標(biāo)、金融創(chuàng)新指標(biāo)、經(jīng)營效率指標(biāo)、市場(chǎng)實(shí)力指標(biāo)和綜合競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)進(jìn)行實(shí)證分析。結(jié)論是:整體上銀行業(yè)官方承諾開放水平對(duì)中國銀行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力有正面的影響。銀行業(yè)現(xiàn)實(shí)的開放水平對(duì)中國銀行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生了顯著的負(fù)面影響,其中銀行業(yè)現(xiàn)實(shí)的對(duì)外開放

10、和對(duì)內(nèi)開放水平均對(duì)中國銀行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的影響均是負(fù)面影響。這與銀行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力的上升并不沖突。只是說明引起中國銀行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力上升的可能性原因不是銀行業(yè)現(xiàn)實(shí)開放水平的變化,而可能是其他方面因素。比如壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下中國銀行業(yè)的超額利潤,利率管制制度下較高的存貸利差,國家支持下五家大型國有商業(yè)銀行的股份制改革以及中國強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來存貸規(guī)模的擴(kuò)大。
　　第七章是對(duì)策建議部分。發(fā)揮銀行業(yè)對(duì)外開放正面效應(yīng)的措施有銀行業(yè)溢出效應(yīng)的發(fā)揮和銀