現(xiàn)代外貿(mào)企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理探索.pdf

1、經(jīng)過改革開放30多年的不懈努力，中國(guó)實(shí)現(xiàn)了快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)的開放程度不斷提高，外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理與國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系越來越密切，不斷成長(zhǎng)為現(xiàn)代外貿(mào)企業(yè)。對(duì)于傳統(tǒng)外貿(mào)企業(yè)來說，由于人民幣匯率相對(duì)穩(wěn)定，其對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的需求并不迫切。但對(duì)于現(xiàn)代外貿(mào)企業(yè)，人民幣匯率震蕩幅度加大，全球經(jīng)濟(jì)彼此依存，任何大國(guó)的政策選擇都會(huì)產(chǎn)生外匯風(fēng)險(xiǎn)，這些外匯風(fēng)險(xiǎn)無疑會(huì)對(duì)其財(cái)務(wù)績(jī)效造成影響。
　　 與此同時(shí)，現(xiàn)代貿(mào)易企業(yè)面臨著各種機(jī)遇:貿(mào)易方式日趨

2、復(fù)雜，結(jié)算幣種選擇日趨靈活，貿(mào)易融資種類日趨多樣，各種金融創(chuàng)新呈出不窮。這些機(jī)遇能夠讓現(xiàn)代外貿(mào)企業(yè)擁有足夠的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理手段進(jìn)行規(guī)避和對(duì)沖相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，提升進(jìn)出口收益和保持現(xiàn)金流的穩(wěn)定，從而改善財(cái)務(wù)績(jī)效。
　　 本文主要分析的問題是如何構(gòu)建相對(duì)系統(tǒng)化的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)以提升現(xiàn)代外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效。首先在第1章敘述本文研究背景，界定相關(guān)概念，綜述有關(guān)文獻(xiàn)，提出整個(gè)文章的研究?jī)?nèi)容。第2章歸納提煉現(xiàn)代外貿(mào)企業(yè)面臨的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，側(cè)重外匯風(fēng)險(xiǎn)與

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系說明，進(jìn)而論述外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)現(xiàn)代外貿(mào)企業(yè)財(cái)務(wù)管理績(jī)效的影響機(jī)制，明確了外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性。在此基礎(chǔ)上，第3章結(jié)合企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一般理論，提出了現(xiàn)代外貿(mào)企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則，并進(jìn)一步提出了外匯風(fēng)險(xiǎn)管理具體方法，第4章提出了一個(gè)相對(duì)系統(tǒng)化的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，并結(jié)合實(shí)際案例加以分析。最后一章是對(duì)本文的總結(jié)。
　　 可以說現(xiàn)代外貿(mào)企業(yè)主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)，既包括外匯頭寸風(fēng)險(xiǎn)、外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)、甚至外匯利率風(fēng)