商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)研究.pdf

1、商業(yè)銀行在伴隨著繁榮的經(jīng)濟(jì)和金融制度改革的逐步深化，以及社會(huì)對銀行需求的日新月異的變化，其自身也面臨了在這個(gè)時(shí)代許多問題的約束，諸如:同行業(yè)競爭加劇、營業(yè)風(fēng)險(xiǎn)增加、業(yè)務(wù)范圍受限、存貸款利息差變小等，較為單一的盈利方式阻礙了我國商業(yè)銀行經(jīng)營的健康穩(wěn)定發(fā)展。
　　 在我國加入世貿(mào)組織以后，許多外資銀行利用其自身在電子網(wǎng)絡(luò)以及信息技術(shù)等高新科技技術(shù)方面的優(yōu)勢，同時(shí)在我國對外資銀行開放的國家政策下，提前搶占了我國尚處于發(fā)展初期的中間業(yè)務(wù)

2、市場。而對于我國商業(yè)銀行，缺少先進(jìn)的中間業(yè)務(wù)管理和成熟的定價(jià)機(jī)制，因而中間業(yè)務(wù)的發(fā)展就相對緩慢。其主要表現(xiàn)為:首先，大部分國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品收入相對于總收入的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于西方國家，比亞洲成熟穩(wěn)定的市場如日本、新加坡等也有不小的差距。其次，國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品品種稀缺、覆蓋范圍狹小，都集中在原始的匯兌、代收代付、信用卡及信用證、抵押等產(chǎn)品。含有高技術(shù)含量及附加值的咨詢服務(wù)類、金融衍生工具交易方面的中間業(yè)務(wù)發(fā)展不足，涵蓋面小。近年

3、來，國內(nèi)資本市場發(fā)展加快，大量資金直接脫離銀行中介直接進(jìn)入資本市場，同時(shí)，利率市場化加速擠壓了之前傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的獲利空間。因而面對以上內(nèi)憂外患的中間業(yè)務(wù)市場局面，努力提高自身的各項(xiàng)業(yè)務(wù)能力，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，成為國內(nèi)商業(yè)銀行的唯一選擇。
　　 近年來，我國國內(nèi)商業(yè)銀行在金融服務(wù)方面取得了長足的發(fā)展，并取得了一定的成績，但在中間業(yè)務(wù)發(fā)展上還存在諸多問題，其根源在于收費(fèi)問題的不健全，價(jià)格個(gè)管理機(jī)制方面有待完善。長期以來，我國商業(yè)銀行把

4、中間業(yè)務(wù)只是作為傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的附屬品，而中間業(yè)務(wù)定價(jià)問題關(guān)系著其自身的發(fā)展和未來，僅被作為吸引客戶的方法方式是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。低價(jià)處理中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的做法不僅是對資源的極大浪費(fèi)，更是違反了市場經(jīng)營獲利的原則和目標(biāo)。2003年6月26日，《商業(yè)銀行服務(wù)定價(jià)管理暫行辦法》的頒布，說明了商業(yè)銀行對于中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品收費(fèi)的權(quán)利。于是，如何利用現(xiàn)有的對中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)的權(quán)力參與市場競爭，尋求定價(jià)地方優(yōu)勢，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)營管理盈利的目標(biāo)，成為了現(xiàn)今階段我國商業(yè)

5、銀行的一個(gè)重要課題。
　　 之前對于中間業(yè)務(wù)定價(jià)收費(fèi)研究的著作，具有很高的理論價(jià)值，同時(shí)也存在著一些不足。很多學(xué)者對于中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)與收費(fèi)是運(yùn)用貸款定價(jià)的方法，而忽視了附加值高的特點(diǎn);其次，現(xiàn)有的研究對象沒有對不同的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行區(qū)分，缺乏科學(xué)性。正是在這種背景下，本文在前人研究的基礎(chǔ)上，著重研究了更適合我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)定價(jià)與收費(fèi)的方式，分析和提出了較為完善的定價(jià)模型，運(yùn)用理論與實(shí)際相結(jié)合的研究方式，采用實(shí)證分析與案

6、例分析相結(jié)合的研究方法，按照以下幾個(gè)部分展開:
　　 (1)從定價(jià)目標(biāo)、原則、影響因素等方面對國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)定價(jià)體系進(jìn)行描述，通過研究非利息收入對中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品收入的彈性，分析了現(xiàn)今階段國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品定價(jià)體系中存在的一些問題。
　　 (2)本文通過建立模型分析得出，銀行越是努力，政府社會(huì)剩余最大化的目標(biāo)就越是容易達(dá)到，而商業(yè)銀行自身利潤最大化就越難實(shí)現(xiàn)，以此證明了政府指導(dǎo)定價(jià)的無效性，銀行自主定價(jià)的必要性，

7、進(jìn)而提出國內(nèi)商業(yè)銀行定價(jià)應(yīng)該采取兩者相結(jié)合的模式。
　　 (3)本文首先闡述了三種定價(jià)模型的定價(jià)原理及理論基礎(chǔ)，分析確定了三種模型的適用范圍，并指出了單一模型的缺陷。文章從市場競爭及組合產(chǎn)品等因素綜合考慮，建立了綜合定價(jià)模型，分析了綜合模型的定價(jià)方案。最后，結(jié)合我國國情，對綜合模型進(jìn)行了價(jià)格方面的調(diào)整。
　　 (4)文章通過信用卡業(yè)務(wù)、網(wǎng)銀業(yè)務(wù)及幾種特殊中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品實(shí)例的實(shí)證分析，將幾種模型應(yīng)用于其中，得出了在實(shí)際定價(jià)過