商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)差異的資本充足率監(jiān)管效應(yīng)研究.pdf

1、資本監(jiān)管是商業(yè)銀行監(jiān)管工作的核心內(nèi)容，通過對(duì)商業(yè)銀行設(shè)定最低的資本充足率監(jiān)管要求，監(jiān)管部門能夠從外部角度約束銀行行為，以使得資本最大限度地發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)覆蓋和吸收損失的作用。商業(yè)銀行本身所具有的極強(qiáng)外部性和業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)性決定了它必須在嚴(yán)格而科學(xué)的外部監(jiān)管之下開展經(jīng)營活動(dòng)，因而監(jiān)管政策尤其是在資本監(jiān)管方面的調(diào)整對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營決策將產(chǎn)生重大影響，商業(yè)銀行以自身的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算得到實(shí)際資本充足率，并以此為基礎(chǔ)及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)行為，最

2、大可能地滿足監(jiān)管要求，并防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。隨著國際國內(nèi)資本監(jiān)管政策的收緊，加上當(dāng)前中國整體銀行業(yè)進(jìn)入了新的發(fā)展階段，非信貸業(yè)務(wù)逐漸成為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重點(diǎn)和發(fā)展方向，并被視為是應(yīng)對(duì)不斷提高的資本充足率要求、有利于幫助節(jié)約一級(jí)資本的有效手段。本文對(duì)這一觀點(diǎn)提出質(zhì)疑并對(duì)非信貸業(yè)務(wù)和一級(jí)資本充足率之間的關(guān)系進(jìn)行了深入研究，發(fā)現(xiàn)二者之間存在不同于傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)的復(fù)雜相關(guān)性：非信貸業(yè)務(wù)不能幫助銀行節(jié)約一級(jí)資本規(guī)模，決定銀行實(shí)際一級(jí)資本充足率的微觀因素較

3、多，對(duì)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過度低估、盲目追求業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新、過度發(fā)展非信貸業(yè)務(wù)等行為反而會(huì)對(duì)銀行的一級(jí)資本保有帶來負(fù)面的沖擊，這從理論上為當(dāng)前不斷加速的中國銀行業(yè)改革敲響了警鐘。
　　本文通過數(shù)學(xué)模型推導(dǎo)證明了針對(duì)商業(yè)銀行的資本監(jiān)管會(huì)造成信貸規(guī)模的波動(dòng)，隨后以中國內(nèi)地123家商業(yè)銀行為樣本，研究證明了對(duì)于不同業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的銀行，一級(jí)資本的調(diào)整行為對(duì)貸款規(guī)模變化的影響存在顯著不同，只有正視這種非同質(zhì)化效應(yīng)，才能夠評(píng)估監(jiān)管政策的真實(shí)效果，進(jìn)而為下