基于微博輿情的股票高頻交易分析技術(shù)研究與實(shí)現(xiàn).pdf

1、隨著現(xiàn)代金融市場與信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，證券市場的交易手段和方式正在不斷發(fā)生新的變化。股票市場作為影響最為廣泛的證券市場，已經(jīng)顯現(xiàn)出大量的高頻交易特征。上述發(fā)展新趨勢引起了證券市場投資者、管理者及相關(guān)研究學(xué)者的高度關(guān)注，已成為證券市場研究領(lǐng)域的重要新熱點(diǎn)。
　　股票市場的高頻交易在很大程度上要受到市場情緒效應(yīng)、投資者非理性行為的影響和各類事件沖擊所產(chǎn)生的噪聲干擾，對傳統(tǒng)的金融交易分析技術(shù)提出了新的挑戰(zhàn)。近年來，很多研究學(xué)者發(fā)現(xiàn)互

2、聯(lián)網(wǎng)微博輿情所反映的市場情緒傾向及上述情緒的傳播與股票高頻交易之間存在著很強(qiáng)的相關(guān)性，其內(nèi)在機(jī)制及微博輿情的情緒分析方法是股票高頻交易分析技術(shù)中尚須深入探索和研究的關(guān)鍵問題。
　　本文選題來源于復(fù)旦大學(xué)金融研究中心高端學(xué)術(shù)研究交叉學(xué)科課題(No.2012FDFRCGD02)。本文試圖從行為金融學(xué)和情感計(jì)算角度構(gòu)建基于微博輿情的股票高頻交易分析技術(shù)新方法。本文首先從股票高頻交易的影響因素入手，通過行為金融學(xué)分析并結(jié)合相關(guān)學(xué)者的實(shí)證結(jié)

3、論，闡述了中國股市在較大程度上受消息面和投資者情緒影響的基本特征。然后，進(jìn)一步對各類事件消息所引發(fā)的輿情進(jìn)行了分類，對上述輿情的產(chǎn)生、情緒傳播及由此所導(dǎo)致的交易行為這一過程和系統(tǒng)性機(jī)制做了深入剖析。在此基礎(chǔ)上，論文運(yùn)用情感計(jì)算技術(shù)對微博輿情的情緒分析方法做了研究。
　　本文針對微博文本數(shù)據(jù)處理問題，基于自然語言處理思想，提出對表情、符號(hào)進(jìn)行情感傾向分類，增加證券情感詞典等數(shù)據(jù)處理的探索性嘗試。本文針對微博輿情情感計(jì)算問題，基于SV