我國(guó)人民幣匯率波動(dòng)對(duì)價(jià)格水平影響的實(shí)證分析.pdf

1、02年我國(guó)入世之后,隨著經(jīng)濟(jì)對(duì)外開放程度的不斷加大,世界各產(chǎn)品市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)對(duì)我國(guó)的價(jià)格水平也不斷產(chǎn)生影響,且影響有逐步加強(qiáng)的趨勢(shì)。在這種背景下,人民幣的匯率波動(dòng)不可避免的成為影響價(jià)格水平波動(dòng)的因素。此外,匯率變動(dòng)對(duì)價(jià)格的影響程度也成為抉擇人民幣升值是否能成為減少或者轉(zhuǎn)變我國(guó)貿(mào)易順差的關(guān)鍵因素。對(duì)此,研究匯率變動(dòng)的傳遞效應(yīng)具有了重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文首先介紹了匯率傳遞的相關(guān)理論,并簡(jiǎn)要闡述了國(guó)內(nèi)外相關(guān)的研究綜述,其次

2、說明了我國(guó)人民幣匯率制度的歷史變遷情況,然后選取05年7月到13年12月的月度數(shù)據(jù),對(duì)人民幣匯率變動(dòng)對(duì)價(jià)格水平的影響進(jìn)行了實(shí)證分析。本文選取生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)和消費(fèi)價(jià)格指數(shù)作為價(jià)格指標(biāo),選擇名義有效匯率,國(guó)際原油價(jià)格,貨幣供給量和工業(yè)生產(chǎn)值增加值作為自變量,在對(duì)數(shù)據(jù)平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)后,構(gòu)建VAR模型進(jìn)行協(xié)整,脈沖響應(yīng),方差分解檢驗(yàn),從而全面考察匯率變動(dòng)對(duì)價(jià)格水平影響。
　　通過實(shí)證分析得出以下結(jié)論:(1)匯率傳遞效應(yīng)不完全,長(zhǎng)期來看,匯率