政府股東、非利息業(yè)務(wù)與城市商業(yè)銀行績效.pdf

1、中國城市商業(yè)銀行一直都是商業(yè)銀行體系中的重要組成部分。截止2017年末，中國城市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)突破了30萬億元，占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例超過了12％。追溯城市商業(yè)銀行成立的歷史，政府股東一般作為城市商業(yè)銀行控股能力最強、持股比例最大的股東存在，和城市商業(yè)銀行的發(fā)展一直存在千絲萬縷的聯(lián)系。已有研究證實了政府股東出于地方官員晉升、股東權(quán)益最大化、社會利益等動機對城市商業(yè)銀行績效產(chǎn)生正向或負向的影響，而信貸業(yè)務(wù)、地方政府融資平臺是政府股東對城市

2、商業(yè)銀行績效影響的作用機制。與此同時，隨著“利率市場化”“金融脫媒化”進程的逐漸加深，與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)較少的非利息業(yè)務(wù)的發(fā)展進入了學(xué)者們的研究視野。然而，關(guān)于非利息業(yè)務(wù)對城市商業(yè)銀行績效的影響的學(xué)術(shù)觀點尚未統(tǒng)一，將非利息業(yè)務(wù)作為作用渠道研究政府股東是否會對城市商業(yè)銀行績效產(chǎn)生影響也鮮有研究涉及。因此，本文在信貸業(yè)務(wù)已被證實為政府股東的“掏空”渠道之后，將目光聚焦在轉(zhuǎn)型的趨勢——非利息業(yè)務(wù)，探究政府股東是否會通過非利息業(yè)務(wù)對城市商業(yè)銀行

3、績效產(chǎn)生負面效應(yīng)。
　　基于此，本文手動收集了中國47家城市商業(yè)銀行的微觀面板數(shù)據(jù)為研究樣本，將廣義矩估計方法(GMM)引入到動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型中，實證檢驗了非利息業(yè)務(wù)是否是政府股東對城市商業(yè)銀行經(jīng)營績效產(chǎn)生影響的中介渠道，具體內(nèi)容如下:第一，政府股東作為第一大股東對城市商業(yè)銀行非利息收入比重的影響;第二，政府股東作為第一大股東對城市商業(yè)銀行收入多元化程度的影響;第三，政府股東的持股比例、控股能力對非利息收入比重的影響;第四，政府股

4、東的持股比例、控股能力對收入多元化程度的影響;第五、非利息收入占比與城市商業(yè)銀行績效的影響;第六、收入多元化對城市商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響。最后，分別對非利息收入占比和多元化程度進行中介效應(yīng)的進一步檢驗，通過按順序檢驗回歸模型的回歸系數(shù)的檢驗方法，分析檢驗結(jié)果與實證研究部分的結(jié)果是否一致。
　　研究結(jié)果表明:政府股東作為第一大股東對城市商業(yè)銀行非利息收入比重及多元化程度產(chǎn)生負向影響，且政府股東持股比例越高、控股能力越強，非利息收入比

5、重及多元化程度越低;非利息收入比重與城市商業(yè)銀行績效間的關(guān)系不顯著，但業(yè)務(wù)多元化會改善城市商業(yè)銀行經(jīng)營績效;在政府股東影響城市商業(yè)銀行績效的過程中，多元化程度存在部分中介效應(yīng)，而非利息收入比重不存在中介效應(yīng)。實證結(jié)果驗證了政府股東通過非利息業(yè)務(wù)渠道影響城市商業(yè)銀行績效的傳導(dǎo)機制。
　　目前，城市商業(yè)銀行在利差收窄趨勢，同業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺競爭的沖擊下，迫切需要進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。在政府股東已被證實會通過非利息業(yè)務(wù)對城市商業(yè)銀行產(chǎn)生“掏空