商業(yè)銀行資本緩沖對(duì)流動(dòng)性創(chuàng)造影響的實(shí)證研究.pdf

1、商業(yè)銀行資本緩沖對(duì)流動(dòng)性創(chuàng)造影響的實(shí)證研究摘要2013年中國出現(xiàn)的兩次貨幣危機(jī)凸顯了商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的不足，也反映了我國金融監(jiān)管框架的種種缺陷。相似的情況曾出現(xiàn)在2008年美國次貸危機(jī)，銀行流動(dòng)性創(chuàng)造失衡，引發(fā)全球性金融海嘯，實(shí)踐證明，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是誘發(fā)銀行倒閉的最直接的原因，銀行間的流動(dòng)性過剩與緊缺會(huì)在短時(shí)間內(nèi)逆轉(zhuǎn)，并波及整個(gè)資本市場(chǎng)。研究銀行流動(dòng)性創(chuàng)造、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和銀行資本之間的關(guān)系，有利于商業(yè)銀行完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系，也為監(jiān)

2、管當(dāng)局權(quán)衡流動(dòng)性和資本充足帶來的金融穩(wěn)定性之間的難題提供一個(gè)新穎的視角及理論支持。本文從商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限轉(zhuǎn)化和融資脆弱性出發(fā)，借鑒BergerandBouwman(2009)構(gòu)建的流動(dòng)性創(chuàng)造測(cè)量方法，測(cè)度我國65家不同類型商業(yè)銀行流動(dòng)性創(chuàng)造，并將流動(dòng)性創(chuàng)造與資本緩沖、存貸比、不良貸款率、銀行規(guī)模和銀行的凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行回歸分析，本文得出如下結(jié)論：(1)從總體上看，2005至2013年我國商業(yè)銀行創(chuàng)造呈波動(dòng)上升趨勢(shì)，2008年金融危

3、機(jī)爆發(fā)期間流動(dòng)性創(chuàng)造保持平穩(wěn)，部分銀行出現(xiàn)了流動(dòng)性創(chuàng)造的下降；各家商業(yè)銀行通過表外業(yè)務(wù)創(chuàng)造的流動(dòng)性逐漸增多。國有商業(yè)銀行表內(nèi)及表內(nèi)外業(yè)務(wù)流動(dòng)性創(chuàng)造占樣本銀行流動(dòng)性創(chuàng)造總量占銀行業(yè)的絕對(duì)數(shù)額，但是呈逐年遞減趨勢(shì)，而股份制銀行和城商行所創(chuàng)造的流動(dòng)性占樣本銀行流動(dòng)性創(chuàng)TASTUDYoNTHEEFFECToFCoMMERCIALBANK’SCAPTIALBUFFERoNLIQUDITYCREATIoNABSTRACTCurrencycrisis

4、whichoccurredin2013highlightsthatthecommercialbankliquidityriskmanagementisinsufficientItalseflectstheshortcomingsofourcountry’SfinancialregulatoryframeworkSimilarsituationappearedintheUSSubprimeCrisisin2008，bank’Simbala

5、nceofliquiditycreatedtriggeredaglobalfinancialtsunamiThepracticehasprovedthattheliquidityriskisthedirectcauseofbankfailuresinducedexcessliquidityandshortagesbetweenBankswillbereversedinashorttime，andspreadtotheentirecapi

6、talmarketInresearchoftherelationshipbetweenbankliquiditycreation，liquidityriskandbanks’capitalisadvantageousforcommercialbankstoimprovetheliquidityriskmanagementsystemIt’Salsoprovidesanewperspectiveandtheoreticalsupporta

7、nceforregulatorsauthoritiestobalancetheproblembetweenliquidityandcapitaladequacyoffinancialstabilityAccordingtothetheoriesofcommercialbank’assetsandliabilitiestimetransformationandvulnerabilityoffinancing，Thisarticledraw

8、lessonsfromBergerandBouwman(2009)tobuildtheliquiditycreationmethodofmeasurement，Wemeasures65differenttypesofcommercialbanks’liquiditycreationinChina，anddoaregressionanalysisbetweenliquiditycreationandcapitalbuffers，LDR，n