中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款管理-不良貸款成因與KW模型預(yù)警的研究.pdf

1、信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是金融市場(chǎng)中一個(gè)重要的課題之一。信貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于當(dāng)今經(jīng)濟(jì)實(shí)體,尤其是銀行保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu),都是面臨的重要問題。它直接影響著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各種交易方的利益,同時(shí)也影響著一個(gè)國(guó)家的宏觀決策和經(jīng)濟(jì)發(fā)展,甚至影響全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。尤其在美國(guó)次貸危機(jī)席卷全球經(jīng)濟(jì)的情況下,掌握風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具存在著重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 在介紹了信貸風(fēng)險(xiǎn)的定義,信貸風(fēng)險(xiǎn)度量的發(fā)展歷程,以及信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)容之后,具體分析了中國(guó)不良貸款的近況。舉

2、例說明了國(guó)有企業(yè)“機(jī)構(gòu)臃腫,不按照市場(chǎng)規(guī)律經(jīng)營(yíng)”,民營(yíng)企業(yè)的“規(guī)模小,經(jīng)營(yíng)機(jī)制不完善”的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)都可能造成中國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款和巨額損失,顯示了當(dāng)前不良貸款的嚴(yán)重性。接著,根據(jù)各類銀行的不良貸款所占不良貸款總額比重的多少,抓住最主要的兩類銀行進(jìn)行說明-國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款和股份制商業(yè)銀行的不良貸款。通過深入分析,揭示了國(guó)有銀行不良貸款的主要原因在于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程所引起的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化,產(chǎn)權(quán)約束的缺位以及自身組織制度

3、缺陷;而股份制商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的原因同樣主是歸因于制度性因素。
　　 既然國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行的不良貸款的狀況已經(jīng)十分嚴(yán)重,而且主要是體制性原因,那就迫切地需要一個(gè)內(nèi)部制度以外的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工具來有效地控制不良貸款。另一方面,上市公司作為中國(guó)商業(yè)銀行主要放貸對(duì)象之一,“壘大戶”的風(fēng)險(xiǎn)在不斷積聚。有鑒于此,本文提出一個(gè)獨(dú)立于銀行體制外的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工具-KMV模型。希望能用KMV模型來對(duì)違約上市公司進(jìn)行不良貸款的預(yù)警,從而

4、有效地管理中國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款。
　　 通過一系列的分析和計(jì)算,顯示出KMV模型對(duì)上市公司的信貸風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警能力。在世界經(jīng)濟(jì)不景氣,企業(yè)破產(chǎn)增加,不良?jí)馁~呈上升趨勢(shì)的背景下,KMV模型能夠?yàn)橹袊?guó)商業(yè)銀行提供較為可信的風(fēng)險(xiǎn)管理工具,從而為及時(shí)發(fā)現(xiàn)和規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)提供有價(jià)值的意見。
　　 最后,針對(duì)KMV模型的具體使用,本文提出了一些具體可行的建議,比如KMV模型與借款母子公司與擔(dān)保人,同類上市公司KMV模型