基于Logit模型的我國(guó)商業(yè)銀行中小企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究.pdf

1、近年來(lái)，隨著金融市場(chǎng)改革地不斷深入，越來(lái)越多的商業(yè)銀行涌入市場(chǎng)，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。面臨這種壓力，在市場(chǎng)中占絕對(duì)數(shù)量的中小企業(yè)已經(jīng)成為商業(yè)銀行分散競(jìng)爭(zhēng)的首選。目前，商業(yè)銀行為了及時(shí)了解中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)大小，正在積極探索一種有效的量化工具。倘若商業(yè)銀行有此工具，就能對(duì)中小企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)與否一目了然，自然就不會(huì)錯(cuò)過(guò)那些優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)客戶。為此，中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)就是研究出一種可行有效地信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法。
　　本文結(jié)合商業(yè)銀

2、行及中小企業(yè)的相關(guān)理論，對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的度量難點(diǎn)進(jìn)行分析，通過(guò)分析對(duì)比常用的信用風(fēng)險(xiǎn)度量工具，研究出假設(shè)條件寬松的Logit回歸模型更適用于我國(guó)現(xiàn)階段的中小企業(yè)。
　　在初始指標(biāo)的選擇方面，借鑒以往的相關(guān)研究，從反映中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的四個(gè)方面選取了16個(gè)定量指標(biāo)，從非財(cái)務(wù)影響因素方面選取了3個(gè)定性指標(biāo)。在樣本的選擇方面，將資產(chǎn)負(fù)債率60％作為區(qū)分中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高低的臨界值，最終選取了160個(gè)樣本數(shù)據(jù)。
　　本文使用探索性因