我國(guó)證券業(yè)“營(yíng)改增”研究.pdf

1、金融業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的關(guān)鍵行業(yè)之一，證券業(yè)是金融業(yè)中的重要成員，是我國(guó)資本市場(chǎng)的重要組成部分。證券業(yè)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及社會(huì)的安定有著極其重要的作用，其具有監(jiān)督、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)以及優(yōu)化我國(guó)資本配置的功能。當(dāng)前，我國(guó)證券業(yè)正處于行業(yè)調(diào)整階段，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速健康發(fā)展，為了滿(mǎn)足市場(chǎng)的要求，我國(guó)證券業(yè)的金融商品越來(lái)越多樣化，金融服務(wù)的范圍也逐步增加。為了實(shí)現(xiàn)我國(guó)證券業(yè)的健康發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)GDP的快速增長(zhǎng)，證券業(yè)營(yíng)業(yè)稅制的改革迫在眉睫。今年是“十三

2、五”規(guī)劃的第一年，我國(guó)把證券業(yè)“營(yíng)改增”放在了突出位置，并指出證券業(yè)將會(huì)在今年5月1日開(kāi)始正式征收增值稅。我國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)對(duì)多個(gè)行業(yè)征收增值稅，之前征收營(yíng)業(yè)稅的一些行業(yè)，比如交通運(yùn)輸業(yè)，現(xiàn)在也對(duì)其進(jìn)行“營(yíng)改增”征收增值稅。由于各種各樣的影響因素，我國(guó)還在對(duì)證券業(yè)征收營(yíng)業(yè)稅，這對(duì)我國(guó)稅收制度的完善有著重大影響。
　　伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了翻天覆地的變化，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)也表現(xiàn)出與以往不同的發(fā)展特征，產(chǎn)品與服務(wù)不斷細(xì)

3、分。站在證券業(yè)的角度來(lái)看，證券業(yè)現(xiàn)行稅制特別是營(yíng)業(yè)稅制弊端越來(lái)越突出，已經(jīng)越來(lái)越不能滿(mǎn)足新形勢(shì)對(duì)我國(guó)證券業(yè)發(fā)展的要求，阻礙了我國(guó)證券業(yè)的發(fā)展。我國(guó)證券業(yè)營(yíng)業(yè)稅制向增值稅制轉(zhuǎn)型，已經(jīng)成為我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求和現(xiàn)實(shí)需要。從如何抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額、可以抵扣的范圍比較窄、是否需要升級(jí)系統(tǒng)、怎樣提高增值稅發(fā)票管理水平以及征稅成本將會(huì)變高五個(gè)方面體現(xiàn)出我國(guó)證券業(yè)實(shí)行“營(yíng)改增”是一件非常有必要的，迫在眉睫的事。影響我國(guó)證券業(yè)“營(yíng)改增”轉(zhuǎn)型的主要因素有

4、以下四個(gè):行業(yè)特征、征稅模式、征管權(quán)限以及征納雙方人員的專(zhuān)業(yè)水平，這說(shuō)明我們證券業(yè)“營(yíng)改增”的難度頗大，也是我國(guó)為何遲遲未啟動(dòng)證券業(yè)“營(yíng)改增”的原因之一。
　　本文對(duì)我國(guó)證券業(yè)“營(yíng)改增”后進(jìn)行了均衡稅率的測(cè)算并給出我國(guó)證券業(yè)“營(yíng)改增”的對(duì)策建議。用五家證券公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做樣本，進(jìn)行測(cè)算并得出結(jié)果，是本文的實(shí)證部分。通過(guò)測(cè)算，得出在歐盟的基本免稅法、新西蘭的零稅率法以及澳大利亞-新加坡的進(jìn)項(xiàng)稅額允許抵扣的免稅法這三種國(guó)際上經(jīng)典的征收

5、模式下，我國(guó)證券業(yè)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅后，其均衡稅率分別為13.2％、22.5％、16.4％。一方面，我國(guó)將部分以前征稅營(yíng)業(yè)稅的行業(yè)改征增值稅后，就在原有的四檔增值稅稅率:0，3％，13％，17％的基礎(chǔ)上，又增加了6％和11％這兩檔增值稅稅率。在本文進(jìn)行的五家證券公司的三種模式下的均衡稅率的測(cè)算中，歐盟的基本免稅法模式和澳大利亞-新加坡的進(jìn)項(xiàng)稅額允許抵扣的免稅法這兩種模式的均衡稅率最接近現(xiàn)有的增值稅稅率。另一方面，澳新模式需要對(duì)抵扣比例進(jìn)行

6、計(jì)算，在計(jì)算過(guò)程所涉及的可變因素很多，需要證券公司具備完整的財(cái)務(wù)體系，這對(duì)于正處于初級(jí)階段的我國(guó)證券業(yè)“營(yíng)改增”改革剖有難度。所以，我國(guó)證券業(yè)在“營(yíng)改增”初期可以考慮借鑒歐盟的基本免稅法的模式，并且適用13％的增值稅稅率，這樣有利于我國(guó)證券業(yè)在進(jìn)行“營(yíng)改增”時(shí)既不增加企業(yè)的稅負(fù)，也不減少?lài)?guó)家的稅收收入，同時(shí)還可以降低征收成本。從征稅模式、稅基、稅率、稅收征管四個(gè)方面提出我國(guó)證券業(yè)“營(yíng)改增”的對(duì)策建議，力求能夠在實(shí)證分析的基礎(chǔ)上，探討出一

7、條符合我國(guó)國(guó)情的證券業(yè)“營(yíng)改增”道路。
　　隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，國(guó)外一些國(guó)家逐漸通過(guò)對(duì)本國(guó)的證券金融業(yè)實(shí)施增值稅制來(lái)提高自己在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力。如果我國(guó)證券業(yè)實(shí)行“營(yíng)改增”，那么我國(guó)證券業(yè)重復(fù)征稅問(wèn)題就會(huì)得到解決，我國(guó)的增值稅抵扣鏈條就不會(huì)被破壞，與此同時(shí)能夠達(dá)到結(jié)構(gòu)性減稅的目的，促進(jìn)我國(guó)證券業(yè)的良性健康發(fā)展。實(shí)際上稅制優(yōu)化是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，沒(méi)有任何一個(gè)稅收標(biāo)準(zhǔn)能夠滿(mǎn)足所有的人或者國(guó)家。我國(guó)應(yīng)該根據(jù)我國(guó)證券業(yè)當(dāng)前的國(guó)情，按照綜合設(shè)