國(guó)信證券天津部投資者教育與券商盈利模式研究.pdf

1、自2001年下半年開(kāi)始，我國(guó)證券市場(chǎng)行情持續(xù)低迷，2002年，整個(gè)證券市場(chǎng)發(fā)行速度放緩，券商承銷收入減少;自營(yíng)業(yè)務(wù)在持續(xù)低迷不振的市場(chǎng)行情中，贏利能力大打折扣;券商最大的利潤(rùn)來(lái)源——交易傭金的大幅度下調(diào)，更是雪上加霜。由于缺乏有效的避險(xiǎn)和贏利手段，券商的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)狀況急劇惡化，2002年證券行業(yè)出現(xiàn)了前所未有的全行業(yè)大面積虧損，全行業(yè)虧損額為37億元，而2003年前三季度全行業(yè)累計(jì)虧損額已達(dá)到34億元，券商的發(fā)展面臨嚴(yán)重的生死考驗(yàn)。與此

2、同時(shí)，加入WTO后，國(guó)內(nèi)券商面臨國(guó)際大券商的激烈競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)論從國(guó)內(nèi)最大的幾家證券公司規(guī)模來(lái)看，還是從整個(gè)行業(yè)規(guī)模來(lái)看，都無(wú)法與國(guó)外的大證券公司相抗衡。尤其值得注意的是:從對(duì)總利潤(rùn)的貢獻(xiàn)率看，國(guó)內(nèi)券商最大的利潤(rùn)點(diǎn)——證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，對(duì)國(guó)外大券商的總利潤(rùn)貢獻(xiàn)率正在逐步縮小，國(guó)外券商的業(yè)務(wù)重點(diǎn)正在轉(zhuǎn)向資產(chǎn)管理、企業(yè)并購(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等領(lǐng)域。因此，迫于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)甚至生存壓力，迅速變革和確立適合盈利模式，是關(guān)系到我國(guó)證券行業(yè)發(fā)展的重大問(wèn)題。
　　在波

3、動(dòng)劇烈的證券市場(chǎng)中，股民患得患失的心態(tài)暴露無(wú)遺，一于對(duì)證券市場(chǎng)缺乏足夠深刻的認(rèn)識(shí)，對(duì)證券市場(chǎng)知識(shí)、法規(guī)、歷史了解甚少，盲目投資，股票被套，投機(jī)色彩嚴(yán)重，投資理念缺失，不能理性對(duì)待下跌帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。證券公司作為投資者與資本市場(chǎng)間的橋梁，在投資者教育中具有特殊的地位和作用，券商與投資者這種天然的客戶關(guān)系注定了券商為客戶提供服務(wù)是其實(shí)現(xiàn)盈利的主要方式，也是目前證券行業(yè)發(fā)展的最大問(wèn)題。
　　本文通過(guò)對(duì)國(guó)信證券股份有限公司天津營(yíng)業(yè)部的盈利

4、模式分析，可以看出完善公司業(yè)務(wù)體系、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新、多形式開(kāi)展內(nèi)容多層次的投資者教育工作、建立健全證券銷售適用性管理制度、完善客觀有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系、提高客戶忠誠(chéng)度，這對(duì)增強(qiáng)國(guó)信證券股份有限公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力具有巨大的實(shí)踐指導(dǎo)意義，也對(duì)我國(guó)證券行業(yè)其它券商的發(fā)展提供參考。
　　論文的主要內(nèi)容包括:首先，提出論文的研究背景和意義;然后，回顧相關(guān)理論，主要是企業(yè)自主創(chuàng)新理論、服務(wù)營(yíng)銷理論、關(guān)系營(yíng)銷理論等;然后，通過(guò)介紹國(guó)內(nèi)外券商盈利模式的現(xiàn)