基于屬性約簡理論的風(fēng)險資產(chǎn)遴選研究.pdf

1、資本市場是一個收益和風(fēng)險并存的市場。在資本市場中投資者面臨的首要問題是如何有效地規(guī)避風(fēng)險并獲取收益。為了規(guī)避風(fēng)險，投資者，特別是機構(gòu)投資者往往會選擇多種風(fēng)險資產(chǎn)來構(gòu)造投資組合。目前我國資本市場上的風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)以千計，如何將具有投資價值的風(fēng)險資產(chǎn)遴選出來是構(gòu)造投資組合并有效規(guī)避風(fēng)險的核心問題。本文以股票為例，應(yīng)用屬性約簡理論篩選出能夠有效區(qū)分風(fēng)險資產(chǎn)的最小屬性集，并以之為依據(jù)，利用聚類分析技術(shù)對風(fēng)險資產(chǎn)進行分類，從中選擇表現(xiàn)良好的類別包含的

2、股票構(gòu)造資產(chǎn)池進行投資，并對遴選出的股票的投資業(yè)績進行檢驗。
　　全文共分五部分，主要內(nèi)容如下:
　　引言中介紹了選題背景及意義，梳理了國內(nèi)外有關(guān)投資組合模型及屬性約簡算法的重要文獻(xiàn)，提出了研究內(nèi)容、研究思路、重點難點及創(chuàng)新點等。
　　第二部分首先介紹了屬性約簡的相關(guān)理論，在對以往屬性約簡算法進行對比分析的基礎(chǔ)上，針對屬性約簡結(jié)果易受到離散化效果的影響，提出了基于屬性重復(fù)度的改進的屬性約簡算法，該算法以不同樣本的屬性重

3、復(fù)度為離散化依據(jù)，以不改變信息系統(tǒng)的不可分辨關(guān)系為屬性約簡依據(jù)，彌補了以往屬性約簡算法在這兩方面的缺陷。
　　第三部分選擇滬深300指數(shù)中2005年前上市且現(xiàn)今仍在滬深300內(nèi)的股票，詳細(xì)介紹了改進的屬性約簡算法的實現(xiàn)過程:首先按行業(yè)分類篩選出表現(xiàn)較好的股票，選擇反映股票收益及公司財務(wù)狀況的諸多指標(biāo)，利用改進的屬性約簡算法約簡屬性，得到各行業(yè)的最小屬性集，并以此為依據(jù)對各行業(yè)股票進行聚類分析，選取表現(xiàn)良好的類別包含的股票樣本構(gòu)建資