我國(guó)杠桿收購融資的法律問題研究.pdf

1、杠桿收購作為機(jī)構(gòu)投資者常用技術(shù)，融資是關(guān)鍵一環(huán)。本文從法律的角度探究我國(guó)LBO融資過程中遇到的法律困難，在對(duì)基本原理分析的基礎(chǔ)上，通過與美國(guó)成熟市場(chǎng)融資工具的比對(duì)，借鑒國(guó)外融資經(jīng)驗(yàn)，提出法律建議。
　　 本文擬從四部分進(jìn)行研究。
　　 第一章介紹杠桿收購的基本原理，分三個(gè)部分論述。第一部分，闡述典型杠桿收購的定義、特征、操作模式、融資工具，以及正反評(píng)價(jià)；第二部分介紹杠桿收購的發(fā)展史，以及我國(guó)典型案例；第三部分，比較了與L

2、BO相關(guān)概念。
　　 第二章分析美國(guó)杠桿收購融資工具的應(yīng)用，亦分為三個(gè)部分。第一部分有擔(dān)保的負(fù)債，即銀行貸款的使用情況；第二部分無擔(dān)保的負(fù)債，主要有夾層資本、權(quán)益資本；第三部分“過橋貸款”的應(yīng)用情況。
　　 第三章指出我國(guó)杠桿收購融資的法律困境及原因分析。對(duì)并購貸款、債券、股票和認(rèn)股權(quán)證、以及過橋貸款四個(gè)方面進(jìn)行了詳細(xì)的分析，指出存在的問題，并分析造成現(xiàn)狀的原因。
　　 第四章闡述我國(guó)相關(guān)法律制度的完善。鑒于金融