全國社會保障基金優(yōu)化投資組合研究.pdf

1、全國社會保障基金成立于2000年8月，經(jīng)過十幾年的發(fā)展壯大，已經(jīng)發(fā)展成為我國最重要的戰(zhàn)略儲備基金之一。全國社保基金從2003年開始進入資本市場進行投資，在長期的實踐和學(xué)習(xí)中投資組合方式得到了不斷的發(fā)展和完善。但是，由于我國資本市場本身制度的不完善和國際資本風(fēng)險因素疊加的影響，特別是2008年國際金融危機以來，全國社?；瓞F(xiàn)有投資組合已經(jīng)越來越難以滿足基金保值增值、可持續(xù)發(fā)展的要求。為了能夠保障全國社?；鸬谋Ｖ翟鲋?、穩(wěn)定增長，本文對全國

2、社?；鹪谖覈Y本市場的投資組合進行了優(yōu)化研究，具體分以下幾個方面：
　　第一章，緒論。分析了論文的研究背景及研究意義；對國內(nèi)外社會保障基金投資組合的文獻進行梳理和綜合評述；說明了本文的研究方法、可能的創(chuàng)新點和存在的不足。
　　第二章，相關(guān)概念和理論基礎(chǔ)。介紹了全國社會保障基金投資組合的相關(guān)概念，分析了投資組合的理論基礎(chǔ)。
　　第三章，全國社會保障基金投資組合的現(xiàn)狀及存在的問題。根據(jù)社?；饡l(fā)布的年報和相關(guān)財務(wù)報表，

3、對全國社保基金投資組合的現(xiàn)實狀況及存在的問題進行了詳細(xì)的分析，對投資組合非最優(yōu)化的原因進行了梳理。
　　第四章，全國社會保障基金投資組合模型及最優(yōu)資金分配比例分析。通過前文的分析，對全國社保基金投資組合模型進行優(yōu)化，并利用數(shù)學(xué)計量模型對最優(yōu)投資比例進行測算。
　　第五章，根據(jù)國外國家經(jīng)驗提出完善全國社會保障基金投資組合的建議。通過借鑒國外發(fā)達國家在社?；鹜顿Y組合方面的成功經(jīng)驗，從全國社?；鹜顿Y現(xiàn)狀出發(fā)，從多個方面提出建議