貸款損失準(zhǔn)備金與股利分配對商業(yè)銀行資本充足率影響的實(shí)證研究.pdf

1、商業(yè)銀行的健康發(fā)展對于經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展至關(guān)重要，由于商業(yè)銀行高負(fù)債經(jīng)營，使其常受到監(jiān)管當(dāng)局的重視。資本充足率是反映銀行財(cái)務(wù)充足的重要指標(biāo)，也是監(jiān)管當(dāng)局檢測的重點(diǎn)。充足的資本不僅能夠保證銀行系統(tǒng)的安全，也能夠保證整個(gè)金融系統(tǒng)的安全。國際監(jiān)管部門對銀行資本的監(jiān)管予以充分重視，為此出臺的《巴塞爾協(xié)議》，不僅約束其成員國的資本充足率，更是對全球的商業(yè)銀行提出標(biāo)準(zhǔn)。我國目前雖不是巴塞爾協(xié)議成員國，但很早就以巴塞爾協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格執(zhí)行。商業(yè)銀行的資

2、本充足率會受銀行管理者采用的會計(jì)政策和財(cái)務(wù)政策的影響。迫于監(jiān)管壓力，銀行管理者可能會利用會計(jì)政策和財(cái)務(wù)政策來控制其資本水平。為了驗(yàn)證我國上市商業(yè)銀行的資本充足率多大程度上受到兩大政策影響，我們對商業(yè)銀行的會計(jì)政策和財(cái)務(wù)政策進(jìn)行了分析。通過分析發(fā)現(xiàn)，貸款損失準(zhǔn)備金是銀行管理層可選擇的會計(jì)政策指標(biāo);股利分配是銀行管理層可選擇的財(cái)務(wù)政策指標(biāo)。那么，銀行管理層是否會利用計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金和分配股利的方式來操控資本充足率？兩者之間是否存在內(nèi)在關(guān)聯(lián)

3、？這些問題都值得研究。
　　本文以中國A股上市的16家商業(yè)銀行2005到2013年的財(cái)務(wù)年度數(shù)據(jù)為研究對象，用實(shí)證的方法檢驗(yàn)我國上市商業(yè)銀行資本充足率的影響因素。實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明，銀行的管理者會利用會計(jì)政策和財(cái)務(wù)政策來調(diào)節(jié)資本充足率。文章的結(jié)論認(rèn)為:在會計(jì)政策選擇方面，當(dāng)管理者需要提高資本充足率時(shí)，他們會增加計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金，進(jìn)行資本管理;在財(cái)務(wù)政策選擇方面，留存利潤雖然能夠提高銀行的資本充足率，但銀行的管理者受到股東分紅的壓力