中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力實(shí)證研究.pdf

1、我國銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在過去的十多年里經(jīng)歷了一個(gè)快速發(fā)展的過程，據(jù)中國社科院金融研究所財(cái)富研究中心數(shù)據(jù)顯示，2013年底我國銀行理財(cái)產(chǎn)品余額超過10萬億元，達(dá)到10.2萬億元，成為當(dāng)前資產(chǎn)財(cái)富管理中規(guī)模最大、與金融市場(chǎng)投資者關(guān)系最為密切的金融產(chǎn)品之一。然而，伴隨著快速發(fā)展的同時(shí)，中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)表現(xiàn)出相對(duì)較大的差異性，面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)，到底中資銀行和外資銀行誰能占據(jù)著優(yōu)勢(shì)？因此，認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)、回顧中外

2、資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程、研究商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的理論基礎(chǔ)、相關(guān)文獻(xiàn)以及研究方法和研究結(jié)果，對(duì)探討中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和指導(dǎo)作用。
　　本文在研究商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)時(shí)發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)的資產(chǎn)組合理論與資產(chǎn)定價(jià)理論、生命周期理論并不能很好的解釋現(xiàn)階段中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展原因和現(xiàn)狀，現(xiàn)有文獻(xiàn)研究也不夠深入。值得注意的是：可支配收入的不斷增長、對(duì)財(cái)富保值增值意識(shí)的不斷提高、銀行

3、之間不斷競(jìng)爭(zhēng)帶來的理財(cái)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化、利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快、金融體制的改革等等因素均對(duì)中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響。在各種因素交替影響下，銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)在不同階段也是有著不同的表現(xiàn)。
　　通過對(duì)中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)不同發(fā)展階段的分析，發(fā)現(xiàn)中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)比也是不斷的在發(fā)生變化，那么現(xiàn)階段中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力又是發(fā)展到了一個(gè)什么程度？外資商業(yè)銀行強(qiáng)于中資商業(yè)銀行還是中資商業(yè)銀行強(qiáng)于外資商

4、業(yè)銀行？又或者在不同指標(biāo)下，各有優(yōu)劣勢(shì)？
　　本文運(yùn)用全面、科學(xué)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系法通過因子分析對(duì)大型中資銀行和外資銀行進(jìn)行實(shí)證對(duì)比，以此來研究中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)上的競(jìng)爭(zhēng)力。本文在研究過程中選取評(píng)價(jià)指標(biāo)體系法，具體過程為：首先構(gòu)建科學(xué)合理的競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，從商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)和商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)潛在核心指標(biāo)兩個(gè)方面出發(fā)，共選取了20個(gè)指標(biāo)，并且選取16家上市中外資商業(yè)銀行作為標(biāo)的。然后通過聚類分析法對(duì)指標(biāo)進(jìn)行篩選，其中使

5、用回歸分析求各因子復(fù)相關(guān)系數(shù)，在保證了指標(biāo)全面性的同時(shí)，又保證了指標(biāo)的獨(dú)立性和代表性。接來下對(duì)篩選后的指標(biāo)進(jìn)行因子分析，從而得出了中資和外資商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的綜合得分和排名。研究最后發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段不同指標(biāo)下，中外資商業(yè)銀行均存在優(yōu)劣勢(shì)，但是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)綜合競(jìng)爭(zhēng)力中資銀行強(qiáng)于外資銀行。最后根據(jù)實(shí)證的結(jié)果分別對(duì)中資和外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的提升給出了相應(yīng)的意見，認(rèn)為中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)該處理好競(jìng)爭(zhēng)與合作的關(guān)系，互利共贏、