政府補(bǔ)助、自主研發(fā)對(duì)戰(zhàn)略性新興上市公司創(chuàng)新的影響.pdf

1、科學(xué)技術(shù)發(fā)展勢(shì)頭日益迅猛，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)模式受其影響發(fā)生了重大的變革，這一變化極大地推進(jìn)了未來(lái)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。為應(yīng)對(duì)蓄勢(shì)待發(fā)的新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，許多發(fā)達(dá)國(guó)家都調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，大力發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，以此獲取更強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。從歷史發(fā)展來(lái)看，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)優(yōu)化，搶占世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展高峰，關(guān)鍵就在于發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。
　　企業(yè)從事的研發(fā)活動(dòng)是先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)生的主要來(lái)源之一而，先進(jìn)技術(shù)是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的杠桿。許多學(xué)者以?xún)?nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論為理論依

2、據(jù)，認(rèn)為研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新能有力地推動(dòng)社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
　　要想搶占經(jīng)濟(jì)發(fā)展先機(jī)，我國(guó)就必須準(zhǔn)確把握國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，采取大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的措施，以此來(lái)應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的國(guó)際環(huán)境。通過(guò)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，來(lái)達(dá)到提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益的目標(biāo)。然而，企業(yè)對(duì)于研發(fā)活動(dòng)投入有時(shí)卻缺乏動(dòng)力。深究其根本原因在于不僅商品市場(chǎng)失靈，融資市場(chǎng)也存在市場(chǎng)失靈，市場(chǎng)失靈加上研發(fā)產(chǎn)出的非競(jìng)爭(zhēng)性、非排他性、非專(zhuān)有性和外溢性，這些因素都降低了公司

3、從事研發(fā)活動(dòng)的積極性。同時(shí)，企業(yè)研發(fā)活動(dòng)的融資面臨著來(lái)自信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致的約束，這種信息不對(duì)稱(chēng)來(lái)自于融資機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間在不同程度上掌握著對(duì)于研發(fā)活動(dòng)中的投入和產(chǎn)出信息。
　　政府對(duì)企業(yè)進(jìn)行研發(fā)補(bǔ)助在發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)是一種廣泛使用的行為了。這種行為能帶來(lái)許多的好處:一方面，政府對(duì)企業(yè)研發(fā)活動(dòng)進(jìn)行補(bǔ)貼可以使商品市場(chǎng)的市場(chǎng)失靈情況得到有效地緩解;另一方面，融資市場(chǎng)缺位也能在一定程度上也能通過(guò)政府補(bǔ)助的方式得到補(bǔ)償。而政府的研發(fā)補(bǔ)助政策和戰(zhàn)略上

4、市公司的研發(fā)強(qiáng)度對(duì)專(zhuān)利產(chǎn)出及專(zhuān)利異質(zhì)性影響如何，這將是本文所要分析的主要問(wèn)題。
　　本文選取2012-2015年間，國(guó)內(nèi)96家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司作為本文的研究樣本，總共有樣本點(diǎn)384個(gè)。其中包括14家新材料產(chǎn)業(yè)上市公司、10家新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)上市公司、16家高端裝備制造業(yè)上市公司、10家生物產(chǎn)業(yè)上市公司、11家新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)上市公司、8家節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)上市公司、27家新能源產(chǎn)業(yè)上市公司。本文運(yùn)用實(shí)證分析的方法，分別研究了政府補(bǔ)

5、助對(duì)專(zhuān)利產(chǎn)出和專(zhuān)利異質(zhì)性的影響、自主研發(fā)對(duì)專(zhuān)利產(chǎn)出和專(zhuān)利異質(zhì)性的影響、政府補(bǔ)助調(diào)節(jié)自主研發(fā)激勵(lì)專(zhuān)利產(chǎn)出和專(zhuān)利異質(zhì)性的作用。
　　根據(jù)專(zhuān)利的性質(zhì)，本文對(duì)專(zhuān)利進(jìn)行分類(lèi)，分別為發(fā)明專(zhuān)利、實(shí)用新型專(zhuān)利和外觀設(shè)計(jì)專(zhuān)利。同時(shí)，把戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)所屬各行業(yè)分為新材料產(chǎn)業(yè)、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造業(yè)產(chǎn)業(yè)、生物產(chǎn)業(yè)、新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)七大產(chǎn)業(yè)。研究發(fā)現(xiàn)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司的創(chuàng)新績(jī)效專(zhuān)利的產(chǎn)出水平在政府補(bǔ)助的作用下顯著

6、提高，其中發(fā)明專(zhuān)利的作用最顯著;戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司自主研發(fā)的當(dāng)期研發(fā)強(qiáng)度和上期研發(fā)強(qiáng)度都能夠顯著提升公司的創(chuàng)新績(jī)效專(zhuān)利的產(chǎn)出、營(yíng)業(yè)收入和總資產(chǎn)，而研發(fā)人員數(shù)量對(duì)于提升公司的創(chuàng)新產(chǎn)出和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的效果不明顯;政府補(bǔ)助對(duì)自主研發(fā)激勵(lì)創(chuàng)新績(jī)效專(zhuān)利的產(chǎn)出有的調(diào)節(jié)作用也是顯著的。
　　根據(jù)研究結(jié)論，本文提出了規(guī)范研發(fā)信息披露機(jī)制、完善補(bǔ)助制度、加強(qiáng)事后監(jiān)督和建立補(bǔ)助信息共享網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)等政策建議。
　　本文的主要貢獻(xiàn)在于運(yùn)用不同于大部分

7、研究創(chuàng)新產(chǎn)出及專(zhuān)利問(wèn)題的方法，通過(guò)將專(zhuān)利進(jìn)行分類(lèi)，進(jìn)一步深入研究專(zhuān)利異質(zhì)性問(wèn)題，從而更加清晰直觀地看出對(duì)專(zhuān)利產(chǎn)出的效果。此外，本文細(xì)分了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的行業(yè)，分別針對(duì)各個(gè)產(chǎn)業(yè)逐個(gè)分析，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)政策建議。
　　本文也存在一些不足之處。雖然本文已經(jīng)盡力從上市公司年報(bào)、數(shù)據(jù)庫(kù)等多種渠道收集數(shù)據(jù)，但由于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)體系還沒(méi)有建立且不夠完善，本文的實(shí)證分析數(shù)據(jù)依然許多問(wèn)題，比如實(shí)證數(shù)據(jù)的時(shí)間跨度不夠長(zhǎng)、研究