中美證券監(jiān)管法律體制比較分析.pdf

1、證券監(jiān)管是近代以來(lái)在法律領(lǐng)域出現(xiàn)的新的概念,是為了應(yīng)對(duì)證券市場(chǎng)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中出現(xiàn)的種種問(wèn)題而采取的監(jiān)管措施跟手段以及由此而形成的監(jiān)管理論體系。中國(guó)的證券市場(chǎng)自誕生以來(lái),經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展,已逐漸步入正軌,但由于證券市場(chǎng)存在巨大的經(jīng)濟(jì)利益,對(duì)促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展又起到了較大的作用,因此加強(qiáng)監(jiān)管力度,完善我國(guó)的證券監(jiān)管體系有利于我國(guó)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。
　　 我國(guó)的證券市場(chǎng)是在股份制改造的過(guò)程中建立完成的,運(yùn)作初期極不規(guī)范,證券市場(chǎng)的自我管理

2、和風(fēng)險(xiǎn)控制能力非常欠缺。在證券市場(chǎng)建立初期,由于監(jiān)管體制不能同時(shí)制定完善,出現(xiàn)了大量的問(wèn)題,比如市場(chǎng)上存在的大量虛假信息、內(nèi)幕交易等現(xiàn)象,以及操縱市場(chǎng)、過(guò)度投機(jī)等行為。這些問(wèn)題不但損害了投資者的利益,而且也使得證券市場(chǎng)喪失了作為觀察國(guó)民經(jīng)濟(jì)走向的作用。
　　 證券監(jiān)管涉及到多個(gè)學(xué)科領(lǐng)域,而各學(xué)科領(lǐng)域又出現(xiàn)交叉融合,如何對(duì)一個(gè)年輕的證券市場(chǎng)進(jìn)行有效的監(jiān)管成為我國(guó)目前面臨的一大課題。我國(guó)證券市場(chǎng)在發(fā)展建立的過(guò)程中借鑒了大量發(fā)達(dá)國(guó)家的

3、經(jīng)驗(yàn),同樣的對(duì)于證券監(jiān)管問(wèn)題也采納了發(fā)達(dá)國(guó)家的證券監(jiān)管制度。美國(guó)是世界上公認(rèn)的證券市場(chǎng)最為成熟和完善的國(guó)家,其證券監(jiān)管體制經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展已經(jīng)相當(dāng)成熟,其嚴(yán)格的市場(chǎng)監(jiān)管及制度創(chuàng)新,反映出證券市場(chǎng)監(jiān)管的基本規(guī)律和普遍原則。因此研究美國(guó)的證券監(jiān)管法律制度對(duì)完善我國(guó)證券監(jiān)管體制和促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展有著巨大的現(xiàn)實(shí)意義和理論意義。
　　 證券監(jiān)管涉及的內(nèi)容很廣,關(guān)于監(jiān)管制度的分析也不僅僅是法律討論的對(duì)象,其中也包含了西方經(jīng)濟(jì)學(xué)、產(chǎn)業(yè)組