互聯(lián)網(wǎng)金融第一章 互聯(lián)網(wǎng)金融概論_g

1、,互聯(lián)網(wǎng)金融概論,,第一章 互聯(lián)網(wǎng)金融概論,主講教師：吳金旺QQ/郵箱：441950386辦公室：6219,2015年6月“互聯(lián)網(wǎng)金融”課程被確定為浙江金融職業(yè)學院校本課程，屬于必修課，考核方式是考查。該課程的周課時為2，總課時為36。,互聯(lián)網(wǎng)金融,,,《互聯(lián)網(wǎng)金融》,考核方式課總評成績=平時成績x 30%+期末閉卷考試成績x 70%?？傇u成績五級記分制。,平時成績來源于每個章節(jié)的客觀題作業(yè)成績，共8個章節(jié)，每個章節(jié)占10%，剩下

2、的20%分別是考勤10%和課堂互動10%。即平時成績=每個章節(jié)作業(yè)成績x 10% x 共8章+考勤10%+課堂互動10%。,,,《互聯(lián)網(wǎng)金融》,教學目標：普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識，了解互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇和特點，掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的代表性模式的基本內容和特點。總之：突出“基礎”和“入門”,,,《互聯(lián)網(wǎng)金融》,教材：郭福春,陶再平．互聯(lián)網(wǎng)金融概論[M]．北京：中國金融出版社，2015學習方法：課堂上認真聽講、積極討論課后多思考勤練習,,,《互

3、聯(lián)網(wǎng)金融》,,,《互聯(lián)網(wǎng)金融》,從融資模式看，現(xiàn)代金融有兩種模式，一種是銀行模式：存款、貸款、支付，一種是資本市場模式。資本市場模式就是直接融資，通過交易所進行股票交易。互聯(lián)網(wǎng)金融既不走銀行模式，也不走資本市場交易所模式，它有可能是所有的存款人和所有的借款人，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺直接交易。未來通過互聯(lián)網(wǎng)走直接金融的模式，不需要傳統(tǒng)的資本市場，也不需要傳統(tǒng)的銀行。,,,案例導入：從電商崛起助推互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展,,,案例導入：從電商崛起助推互聯(lián)網(wǎng)金

4、融發(fā)展,余林在淘寶經(jīng)營著一家專營汽車機油和潤滑油的五皇冠店鋪。從4年前的一家實體店開始做起，如今余林每月的銷售額高達200萬元，網(wǎng)絡銷售占比超過90%。 “我們這個行業(yè)利潤不高，之前完全靠自有資金，發(fā)展比較慢。我也曾向銀行貸過款，但是因為沒有抵押就沒貸成。后來能夠申請到阿里貸款，真是挺驚喜的?！庇嗔终f，這兩年他一直在使用阿里小微貸款，從申請到獲得貸款只花幾秒鐘，不用抵押擔保，可以隨借隨還。 阿里小微貸款，是阿里巴巴

5、面向淘寶、天貓小微電商提供的小額貸款服務。貸款分為訂單貸款和信用貸款兩種，淘寶、天貓訂單貸款最高額度100萬元，周期30天，信用貸款最高額度100萬元，貸款周期6個月。 “我們做的都是不起眼的小業(yè)務，而網(wǎng)絡金融做這些小業(yè)務有著先天的優(yōu)勢?！卑⒗镄∥⒔鹑诜占瘓F相關負責人介紹，淘寶、天貓有成千上萬家小網(wǎng)店，這些網(wǎng)店的注冊信息、歷史交易記錄、銷售額現(xiàn)金流等信息，在阿里巴巴的數(shù)據(jù)庫里一清二楚。只要網(wǎng)店有真實訂單，阿里就可以給它放貸；經(jīng)

6、營狀況好的網(wǎng)店，還可以憑借自己的信用獲得貸款。比起傳統(tǒng)銀行一家一家地調查企業(yè)、一筆一筆地進行審核，成本和風險明顯降低，效率則大大提高。,,,,案例導讀：電商給互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，帶來了什么？,傳統(tǒng)借貸模式與阿里小額電商貸的模式不同在哪里？阿里電商貸的依據(jù)是什么，對今天小微金融的啟示在哪里？為什么阿里集團在電商成為主要產(chǎn)業(yè)后，大力推動金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。為什么互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛轉向金融產(chǎn)業(yè)？,,,,案例導入：視頻動畫解讀什么是互聯(lián)網(wǎng)金融,什么是互

7、聯(lián)網(wǎng)金融,視頻,,,互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的的沖擊在哪里？互聯(lián)網(wǎng)金融最大的成功在于推動金融領域的平等，金融產(chǎn)品不再是有錢人的標配？互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式有哪些？互聯(lián)網(wǎng)金融對我們生活的改變有哪些？,,案例導讀：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，給傳統(tǒng)金融帶來了什么？,,,案例導入：互聯(lián)網(wǎng)金融從不缺乏熱點,,,,,熱點聚焦,,,,案例導入：互聯(lián)網(wǎng)金融從不缺乏熱點,,余額寶服務是將天弘基金公司的基金直銷系統(tǒng)內置到支付寶網(wǎng)站中，用戶將資金轉入余額寶，實際上是進行

8、貨幣基金的購買，相應資金均由基金公司進行管理。 余額寶發(fā)揮的作用相當于一個“吸儲”的功能，將用戶的資金吸引過來，從而搶了銀行的儲蓄生意。進一步來說，今后阿里公司將這些資金用于阿里小貸的貸款業(yè)務中，則可能部分的搶了銀行的貸款業(yè)務。,,,案例導入：互聯(lián)網(wǎng)金融從不缺乏熱點,,今年8月，微信聯(lián)合財付通共同推出微信支付，10月，騰訊又與人保財險合作推出全額賠付保障，用戶使用微信支付出現(xiàn)的任何資金被盜等損失，將可獲得全額賠付，并推出“

9、你敢付，我敢賠”的口號。 騰訊依靠微信熟人社交的“馬太效應”，從接入航空、基金公司、電商業(yè)務再殺入線下百貨、餐飲業(yè)等行業(yè)?，F(xiàn)在微信可以支付的服務有電影票團購、交通卡充值、部分保險機構產(chǎn)品銷售、自助售賣機支付等。,,,案例導入：互聯(lián)網(wǎng)金融從不缺乏熱點,,“賞月險”是安聯(lián)財險通過深入分析國內多個城市20多年的氣象數(shù)據(jù)，建立風險模型后，所推出的國內首款既與節(jié)日相關，又與天氣相關的保險產(chǎn)品。,,,案例導入：互聯(lián)網(wǎng)金融從不缺乏熱點,

10、,依據(jù)“賞月險”產(chǎn)品的設置，其分成兩檔。其中一檔投保價格為20元，若被保險人在賞月城市（上海、廣州、深圳）由于天氣原因看不到月亮，可獲保險理賠50元；第二檔投保價格為99元，賞月城市從3個增加到41個。如果被保險人所在賞月城市由于天氣原因看不到月亮，即可獲保險理賠188元。相應賠付金額會匯至被保險人的支付寶賬戶內。,,,案例中的每種模式，創(chuàng)新點在哪里？在互聯(lián)網(wǎng)金融領域，你現(xiàn)在有神馬創(chuàng)新想法？,,案例導讀：互聯(lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢在于創(chuàng)新,

11、,,課程內容1：從專家和行業(yè)大咖的視角看互聯(lián)網(wǎng)金融實質,,“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念由中國投資有限責任公司副總經(jīng)理謝平先生正式提出，但是目前業(yè)界和學術界對其尚無統(tǒng)一的定義。,,,課程內容1：從專家和行業(yè)大咖的視角看互聯(lián)網(wǎng)金融實質,,2012年8月，謝平在《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》中對“互聯(lián)網(wǎng)金融”下了一個定義，這也是目前為止被普遍認同的對互聯(lián)網(wǎng)金融內涵較為權威的一種說法。謝平將其定義為，受互聯(lián)網(wǎng)技術、互聯(lián)網(wǎng)精神的影響，從傳統(tǒng)銀行、證券、保險、交

12、易所等金融中介到無中介瓦爾拉斯一般均衡之間的所有金融交易和組織形式。,,,課程內容1：從專家和行業(yè)大咖的視角看互聯(lián)網(wǎng)金融實質,,全國人大常委會委員、財經(jīng)委員會副主任委員、中歐陸家嘴國際金融研究院院長吳曉靈在中歐國際工商學院主辦的2013年第七屆中國銀行家高峰論壇上表示：“互聯(lián)網(wǎng)金融，我想下這么一個定義，是不是互聯(lián)網(wǎng)金融應該是（用）互聯(lián)網(wǎng)和信息技術來處理銀行業(yè)務……”。,,,課程內容1：從專家和行業(yè)大咖的視角看互聯(lián)網(wǎng)金融實質,,什么是互聯(lián)

13、網(wǎng)金融,互聯(lián)網(wǎng)＋金融=互聯(lián)網(wǎng)金融,互聯(lián)網(wǎng)技術+互聯(lián)網(wǎng)精神,金融的核心功能,,,互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神相結合的新興領域。指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術、移動通信技術實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的新興金融模式。,經(jīng)過多年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融概念達成的共識,課程內容1：從專家和行業(yè)大咖的視角看互聯(lián)網(wǎng)金融實質,,,,從廣義上講，具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。 從狹義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融

14、則應該定義在跟貨幣的信用化流通相關層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)的方式方法都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。,課程內容1：從專家和行業(yè)大咖的視角看互聯(lián)網(wǎng)金融實質,,,,,,,互聯(lián)網(wǎng) 開放、平等、協(xié)作、共享,,金融資金融通,互聯(lián)網(wǎng)金融從廣義上講，具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、云計算、社交網(wǎng) 絡和基于大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)挖掘等，將 對人類金融模式產(chǎn)生深遠影響。,,課程內容1：從

15、專家和行業(yè)大咖的視角看互聯(lián)網(wǎng)金融實質,,,資金供需信息直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方直接聯(lián)系和匹配，不需要經(jīng)過銀行、券商或交易所等中介典型模式：人人貸,社交網(wǎng)絡生成和傳播信息搜索引擎對信息進行組織、排序和檢索云計算保障信息高速處理能力,以移動支付為基礎所有個人和機構都在中央銀行的支付中心（超級網(wǎng)銀）開賬戶、存款和證券登記支付清算完全電子化，社會中無現(xiàn)鈔流通,課程內容1：從專家和行業(yè)大咖的視角看互聯(lián)網(wǎng)金融實質,,,課程內容2：從

16、傳統(tǒng)金融視角看互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢,案例：互聯(lián)網(wǎng)金融遇上傳統(tǒng)銀行,,,互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品沖擊？互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融服務沖擊？互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融思維沖擊？,,案例導讀：互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融帶來的最大挑戰(zhàn)什么？,,,課程內容2：從傳統(tǒng)金融視角看互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢,,,課程內容2：從傳統(tǒng)金融視角看互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢,,,近年來，以第三方支付、P2P網(wǎng)絡貸款平臺和眾籌平臺等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，各種模式競相發(fā)展，迅速改變了我國金

17、融業(yè)的面貌，成為金融創(chuàng)新的主力軍。以第三方支付為例，自2005年網(wǎng)絡支付在我國正式起步以來，取得了長足的發(fā)展。根據(jù)艾瑞咨詢的公開數(shù)據(jù)顯示，2012年我國第三方支付市場交易規(guī)模為12.9萬億元，其中線上支付占比為28.3%，規(guī)模約為3.66萬億元，過去7年的年均增速達到111%。第三方支付已經(jīng)成為支撐電子商務發(fā)展的重要基礎，也日漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融服務的主要模式之一。相較于第三方支付，P2P網(wǎng)貸的發(fā)展在2012年和2013年則進入了爆發(fā)期，在

18、全國各地迅速擴張。進入2013年，網(wǎng)貸平臺以每天1-2家上線的速度快速增長，尤其是2013年9月以來，上線速度達到每天3-4家，預計2013年底數(shù)量將突破800家。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融門戶和大數(shù)據(jù)金融等新金融形態(tài)也不斷涌現(xiàn)出來，并得到快速發(fā)展。,,課程內容2：從傳統(tǒng)金融視角看互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢,,,2012年12月14日，清華大學五道口金融學院率先成立了清華大學互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室；2013年8月9日，由京東商城、當當網(wǎng)、拉卡拉和融360等33

19、家單位發(fā)起成立了中關村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會；2013年8月13日，中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會發(fā)起成立了中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會。一時間，與互聯(lián)網(wǎng)金融相關的研究機構、行業(yè)組織、自律組織等紛紛成立。而關于互聯(lián)網(wǎng)金融的課題研究、學術專著等更是層出不窮，《互聯(lián)網(wǎng)金融》雜志也于2013年8月正式創(chuàng)刊出版。此外，圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融的研討會、交流會和培訓會等更是數(shù)不勝數(shù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的理論研究、行業(yè)組織的設立以及研討交流會議等的開展，在一定程度上對它的實踐起到

20、了普及、宣傳和引導的作用。,,課程內容2：從傳統(tǒng)金融視角看互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢,,,面對熱潮洶涌的互聯(lián)網(wǎng)金融，各級政府陸續(xù)出臺了相關政策以支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。北京市力促相關行業(yè)主體的聚集，為推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范發(fā)展提供平臺與機會；上海市推行金融創(chuàng)新新政，推出支持互聯(lián)網(wǎng)金融相關企業(yè)落戶的具體措施；浙江省則依托發(fā)達的民營經(jīng)濟，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提供快速發(fā)展的沃土；深圳市前海的金融創(chuàng)新已經(jīng)上升為國家戰(zhàn)略，在國家和地區(qū)相關政策的支

21、持下，依托深圳前海金融資產(chǎn)交易所，吸引民生電商等新型金融電商和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的入駐。2013年8月，國務院辦公廳發(fā)布了《關于金融支持小微企業(yè)發(fā)展的實施意見》，要求充分利用互聯(lián)網(wǎng)等新技術、新工具，不斷創(chuàng)新網(wǎng)絡金融服務模式，這在政策層面對互聯(lián)網(wǎng)金融起到了積極的推動作用。,,課程內容2：從傳統(tǒng)金融視角看互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢,,,在互聯(lián)網(wǎng)與金融不斷融合趨勢的沖擊下，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為各方利益爭奪的新奶酪。在金融機構方面，以建行、交行和工行等為代表

22、的傳統(tǒng)金融巨頭以電商平臺為渠道加大了對互聯(lián)網(wǎng)新技術的使用效率，加速信息化金融機構的布局，他們或以獨立的方式、或與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行合作等，不同程度地將互聯(lián)網(wǎng)與其傳統(tǒng)業(yè)務進行結合。在互聯(lián)網(wǎng)公司方面，阿里巴巴在2012年就確定了“平臺、金融、數(shù)據(jù)”為集團未來的三大發(fā)展戰(zhàn)略，其在金融領域全面布局，旗下的支付寶、阿里小貸和余額寶等目前都已取得了令人矚目的突破和業(yè)績。而搜狐、騰訊、京東和百度等其他互聯(lián)網(wǎng)巨頭也紛紛加快介入互聯(lián)網(wǎng)金融的步伐，爭食這一領域

23、的巨額利潤。在產(chǎn)業(yè)巨頭方面，隨著民營銀行的逐步放開，以騰訊、百業(yè)源、立業(yè)集團為主發(fā)起人的深圳前海微眾銀行，以正泰集團、華峰氨綸為主發(fā)起人的溫州民商銀行和以天津華北集團、麥購集團為主發(fā)起人的天津金城銀行等三家民營銀行已于2014年7月獲批籌建。此外，美的集團、紅豆集團和格力電器等各行各業(yè)的巨頭們對民營銀行的牌照也是虎視眈眈。一時間，互聯(lián)網(wǎng)金融成為各行各業(yè)巨頭們的新戰(zhàn)場。,,課程內容2：從傳統(tǒng)金融視角看互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢,,,互聯(lián)網(wǎng)金融的美

24、好前景點燃了人們特別是年輕人的創(chuàng)業(yè)熱情，也吸引了越來越多的投資者進入這一領域。一方面，各種政策監(jiān)管的風險、金融機構及互聯(lián)網(wǎng)巨頭的強勢出擊以及來自各方面的不確定性等障礙并沒有擋住互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)者的步伐。數(shù)年來，尤其是在2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融領域的創(chuàng)業(yè)公司如雨后春筍般涌現(xiàn)出來。另一方面，金融業(yè)作為目前規(guī)模最大、利潤水平最高的產(chǎn)業(yè)，得到了PE（私募股權投資）和VC（風險投資）的極大青睞，相關投資者紛紛涌入互聯(lián)網(wǎng)金融領域，支持創(chuàng)業(yè)者和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的

25、發(fā)展。根據(jù)IT桔子研究資料顯示，在其跟蹤的245家公司里統(tǒng)計了2010年以來的投融資事件，互聯(lián)網(wǎng)金融領域發(fā)生了58起投資事件，占比達24%。在這58起投資事件中，2010年和2011年共18起，2012年和2013年各20起；在投資分布上，信貸服務和支付服務占比最高，合計占比達52%，超過半數(shù)；在投資金額上，互聯(lián)網(wǎng)金融相比其他行業(yè)的融資金額要高?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展吸引了PE和VC的參與，同時，PE和VC的涌入又進一步推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

26、。,,課程內容2：從傳統(tǒng)金融視角看互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢,,,課程內容3：從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程看未來,從世界范圍來看互聯(lián)網(wǎng)金融誕生于美國，歐美國家的金融體系也相對完善成熟。美國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，是兩大決定性因素共同作用的成果。一是傭金自由化和金融混業(yè)經(jīng)營開放，促進了競爭機制活化和金融創(chuàng)新；二是互聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展成熟，并投入商業(yè)化應用。,,,,課程內容3：從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程看未來,中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程要遠短于美歐等發(fā)達經(jīng)濟體。目前，中國互聯(lián)網(wǎng)

27、金融大致可以分為三個發(fā)展階段：第一個階段是1990年代~2005年左右的傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化階段；第二個階段是2005 - 2011年前后的第三方支付蓬勃發(fā)展階段；而第三個階段是2011年以來至今的互聯(lián)網(wǎng)實質性金融業(yè)務發(fā)展階段。,,,,課程內容3：從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程看未來,隨著金融政策寬松，其體量一步步增大的。傳統(tǒng)金融機構無法覆蓋長尾市場需求，互聯(lián)網(wǎng)金融有利于提升資源配置的效率。政策、技術、需求（中小微企業(yè)及個人投融資）和供給（居民財

28、富收入增長），四大推動力加快互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展。,,,,課程內容4：從用戶金融需求看互聯(lián)網(wǎng)金融模式的演變,支付,融資,投資理財,風險管理,用戶最基本的金融需求可分為四類,,,課程內容4：從用戶金融需求看互聯(lián)網(wǎng)金融模式的演變,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,,第三方支付（Third-Party Payment） 狹義上是指具備一定實力和信譽保障的非銀行機構，借助通信、計算機和信息安全技術，采用與各大銀行簽約的方式，在用戶與銀行支付

29、結算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,,從發(fā)展路徑與用戶積累途徑來看，目前市場上第三方支付公司的運營模式可以歸為兩大類：,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,第三方支付的主流業(yè)務模式,互聯(lián)網(wǎng)支付,,賬戶支付,網(wǎng)關支付,手機支付,,通訊賬戶支付,遠程支付,類Square,近場支付（NFC）,預付卡發(fā)行與受理,POS收單,,,互聯(lián)網(wǎng)金融模式,未來還可能有多種移動支付模式,新型支付技術,,多種支付方式,,多種交互模式,碼,生物特征

30、,身份證明,信息技術,二維碼、聲波碼、條形碼……,指紋、人臉、掌紋、筆跡、聲紋……,身份證、銀行卡、工牌、Key、車牌……,NFC、藍牙、WIFI、GPS……,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,但、短期內仍以移動互聯(lián)網(wǎng)支付為主,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,2014年9月，蘋果推出Apple Pay服務,Apple Pay的推出，使NFC支付從SIM卡模式、機卡一體模式向全終端模式演進NFC技術發(fā)展多年，仍未能達到預期效果，主要原因是產(chǎn)業(yè)鏈復雜，參與

31、各方利益難以協(xié)調,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,Apple Pay簡介,Apple Pay為蘋果的線下移動支付系統(tǒng)，主要通過內置在iPhone 6及iPhone 6 Plus內的NFC芯片和TouchID技術，整合Passbook功能，實現(xiàn)移動支付。,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,Apple Pay的使用步驟,從綁定iTunes賬戶的銀行卡內，選取一張?zhí)砑又罙pple Pay如需添加其他銀行卡，只需用iSight攝像頭為其拍照通過TounchI

32、D驗證，憑指紋確認支付,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,Apple Pay在中國的亮點及挑戰(zhàn),,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,,P2P（Peer-to-Peer lending） 即點對點信貸，指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進行資金借、貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群，幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔一筆借款額度來分散風險，也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。,,,互聯(lián)

33、網(wǎng)金融五大模式,,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,P2P 平臺,,由SEC監(jiān)管，主要為個人消費貸款，無擔保Lending Club 和 Prosper 雙寡頭格局,,無準入門檻、無行業(yè)標準、無監(jiān)管主要為個人和企業(yè)經(jīng)營性貸款多采用擔保機制2013年以來近200家P2P平臺跑路,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,P2P 平臺：Lending Club模式,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,P2P 平臺：Lending Club累計成交超50億美元,,,互聯(lián)網(wǎng)金

34、融五大模式,P2P 平臺：國內普通采取擔保機制,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,,眾籌融資是指利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS（社會性網(wǎng)絡服務）傳播的特性，讓創(chuàng)業(yè)企業(yè)、藝術家或個人對公眾展示他們的創(chuàng)意及項目，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,眾籌平臺,最初的眾籌平臺主要面向創(chuàng)業(yè)或創(chuàng)意項目，采用項目產(chǎn)品“團購+預售”模式，即預售式眾籌；隨著眾籌的發(fā)展，出現(xiàn)了以資金回報為目的的眾籌平臺，即股權眾

35、籌模式；此外，還有會籍式眾籌、捐贈式眾籌等多種類型；聚焦垂直細分領域，如智能硬件、音樂、房地產(chǎn)等的眾籌平臺也開始出現(xiàn)。,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,眾籌平臺的主要類型,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,,網(wǎng)絡銀行，又稱網(wǎng)上銀行或在線銀行，英文為Internet bank 或 Network bank。指一種以信息技術和互聯(lián)網(wǎng)技術為依托，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺向用戶開展和提供開戶、銷戶、查詢、對帳、行內轉帳、跨行轉帳、信貸、網(wǎng)上證券、投資理財?shù)雀鞣N金融服務

36、的新型銀行機構與服務形式，為用戶提供全方位，全天候 ，便捷 ，實時的快捷金融服務系統(tǒng)。,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,網(wǎng)絡銀行,以零售銀行為主，通過互聯(lián)網(wǎng)為客戶提供低成本、便利的服務,規(guī)模太小或風險失控都可能導致網(wǎng)絡銀行失敗 SNFB、CompuBank、NetBank,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,網(wǎng)絡銀行,ING Direct由荷蘭國際（ING）集團于1997年發(fā)起成立，是全球最成功的網(wǎng)絡銀行；曾覆蓋美國、加拿大、德國、英國、法國、西班牙、

37、意大利、澳大利亞等9個國家地區(qū)，高峰時期客戶數(shù)接近4,000萬名；德國第二大零售銀行：ING Diba美國第三大儲蓄銀行：ING Direct USA（后改為Capital One 360）,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,案例：ING Direct 以規(guī)模降低成本,截至2013年末，德國分部ING Diba擁有：810萬位客戶總資產(chǎn)1,260億歐元（約合9,790億人民幣）員工數(shù)僅約3,000人,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,案例：ING

38、 Direct 以規(guī)模降低成本,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,案例：相比傳統(tǒng)零售銀行成本更低,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,案例：ING Direct USA的產(chǎn)品以個人為核心,資料來源：Capital One 網(wǎng)站,,,核心產(chǎn)品,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,案例：ING Direct USA的產(chǎn)品以個人為核心,能夠提供更有競爭力的價格，服務也更加簡單透明超過40%的客戶是由現(xiàn)有客戶介紹而來通過“咖啡銀行”來營造獨特的品牌形象，讓用戶有一種特殊的身

39、份歸屬感,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,網(wǎng)絡微貸,網(wǎng)絡證券,網(wǎng)絡保險,金融產(chǎn)品搜索引擎,網(wǎng)絡基金,綜合性網(wǎng)絡理財平臺,網(wǎng)絡征信,,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,案例：ING Direct USA的產(chǎn)品以個人為核心,利用第三方電商的數(shù)據(jù),利用自身電商的數(shù)據(jù),面向Amazon、eBay、Yahoo、Shopify、Etsy、Magento、Square等平臺小商戶基于數(shù)據(jù)分析的貸款模型： Google Analytics 記賬軟件Quickb

40、ooks 從UPS獲得發(fā)貨信息貸款金額500美元至5萬美元，最快7分鐘房貸；從投資者和金融機構獲得資金，以預付款的名義提供給借款人，規(guī)避監(jiān)管法案。,主要面向淘寶、天貓、聚劃算Alibaba.com的小商戶和網(wǎng)購消費者基于數(shù)據(jù)分析的貸款模型貸款金額一般100萬元以下，最快3分鐘房貸以小額貸款公司發(fā)放貸款，通過資產(chǎn)證券化募集資金“京保貝”：面向京東供應商和平臺小商戶，提供應收賬款保理；“京東白條”：面向消費者，提供賒銷“

41、打白條”服務。,,,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,網(wǎng)絡基金：貨幣基金為主導,高利率環(huán)境下，貨幣市場基金成為絕對主力，“理財+消費”成就余額寶領先地位：截至2014年9月底，用戶數(shù)達1.49億，規(guī)模5,349億元；基金超市尚未成功，客戶體驗仍需努力；利率下行或沖擊貨幣基金，下一個臺風口或是股票型基金。,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,網(wǎng)絡證券：轉戶障礙限制網(wǎng)絡證券發(fā)展,證券網(wǎng)上開戶政策已放開，“低傭金”成為網(wǎng)絡券商核心訴求轉戶成本較高限制網(wǎng)絡券商

42、發(fā)展；中證登力推統(tǒng)一賬戶體系“一碼通”，上交所指定交易制度即將廢除，轉戶成本有望大幅降低。,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,網(wǎng)絡證券：轉戶障礙限制網(wǎng)絡證券發(fā)展,覆蓋證券、基金、衍生品、國際市場等各類資產(chǎn)，成為“一站式金融賬戶”；提供證券經(jīng)紀+資產(chǎn)管理+投資顧問+投資研究等綜合服務，客戶黏性極高。,國外：一站式理財平臺已成熟,國內：剛剛起步，潛力巨大,國泰君安“君弘一戶通”：證券+基金+私募產(chǎn)品+融資融券+第三方支付牌照和賬戶整合成主要挑

43、戰(zhàn)：需證券、銀行、基金等多個牌照第三方存管限制證券賬戶功能跨機構賬戶整合存在挑戰(zhàn),,,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,網(wǎng)絡保險,基于互聯(lián)網(wǎng)的保險產(chǎn)品創(chuàng)新：網(wǎng)購退貨運費險樂業(yè)保高溫險情人節(jié)意外懷孕險……,未來的方向基于大數(shù)據(jù)的保險定價低門檻保險產(chǎn)品全流程網(wǎng)上操作,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,網(wǎng)絡保險,征信牌照已開放《征信業(yè)管理條例》（2013）《征信機構管理辦法》（2013）網(wǎng)絡征信有望成為互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)和金融服務的“公共基礎

44、設施”,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,金融產(chǎn)品搜索引擎,國內金融產(chǎn)品較為同質化，金融產(chǎn)品搜索引擎價值有限金融產(chǎn)品搜索引擎的重心普遍從信貸產(chǎn)品轉到理財產(chǎn)品從“找到”到“得到”仍需克服多重障礙：牌照障礙：例如基金銷售和基金支付牌照監(jiān)管障礙：例如首次銀行理財產(chǎn)品風險評估面簽、購買信托面簽投資風險隔離：例如P2P平臺跑路,,,互聯(lián)網(wǎng)金融五大模式,網(wǎng)絡長尾市場蘊藏巨大潛力，即將爆發(fā)出驚人能量微貸,互聯(lián)網(wǎng)金融趨勢展望,客戶體驗為王，金融與消費和

45、生活的結合越來越緊密,理財與融資可能是孕育創(chuàng)業(yè)機會的沃土,監(jiān)管逐漸加碼，良幣取代劣幣，行業(yè)洗牌在所難免,互聯(lián)網(wǎng)向金融領域的滲透加快，新的商業(yè)模式不斷涌現(xiàn),“互聯(lián)網(wǎng)金融”和“金融互聯(lián)網(wǎng)”趨于融合,一個開放、分享的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)正在形成,,,本章小結,3.是否具備互聯(lián)網(wǎng)精神、能否形成以客戶需求為導向并注重客戶體驗等要素是互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的本質區(qū)別，兩者在發(fā)展理念及思維方式、管理方式與組織架構、導向與出發(fā)點、客戶群與客戶體驗、交易金

46、額與頻率、交易價格策略、信息差異、新技術運用、以及安全性與監(jiān)管體系等方面均存在一些差異。,4.互聯(lián)網(wǎng)金融主要有第三方支付、p2p網(wǎng)絡貸款平臺、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等六大主要模式。,1.本章主要介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的含義、特點及國內外的發(fā)展概況，互聯(lián)網(wǎng)金融的內涵，以及與金融互聯(lián)網(wǎng)的區(qū)別、發(fā)展原因與主要模式。,2.互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比，它具有基于大數(shù)據(jù)的運用、具有普惠金融屬性、服務更加高效便捷和金融服務低成本化等

47、四個顯著特點，這種模式既不同于商業(yè)銀行的間接融資，也不同于資本市場的直接融資的第三種金融模式。,,,想一想、練一練,,,想一想、練一練,【實 訓1】梳理我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的總體情況【目 標】 能夠掌握我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀及特點【任 務】 1.通過網(wǎng)絡搜索，查找我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的起源、進程及現(xiàn)狀； 2.分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點?！緦嵱栭_展形式建議】 1.學

48、生事先分組，以3-5人為一組，通過上網(wǎng)查找相關資料； 2.以小組為單位整理資料，制作PPT； 3.每個小組派一名代表匯報《我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的總體情況》。,,,想一想、練一練,【實 訓2】討論我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式及典型代表【目 標】 了解我國互聯(lián)網(wǎng)金融存在哪些模式？又有哪些典型的代表？【任 務】 1.通過上網(wǎng)查找相關資料，了解我國現(xiàn)存的主要互聯(lián)網(wǎng)金融模式；