財務分析表

1、56三﹑財務分析（一）臺積公司財務結(jié)構(gòu)償債能力經(jīng)營能力獲利能力現(xiàn)金流量槓桿度負債占資產(chǎn)比率（％）長期資金占固定資產(chǎn)比率（％）流動比率（％）速動比率（％）利息保障倍數(shù)（次）應收款項週轉(zhuǎn)率（次）平均收現(xiàn)日數(shù)存貨週轉(zhuǎn)率（次）平均銷貨日數(shù)應付款項週轉(zhuǎn)率（次）固定資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率（次）總資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率（次）資產(chǎn)報酬率（％）股東權(quán)益報酬率（％）營業(yè)利益佔實收資本比率（％）稅前利益佔實收資本比率（％）純益率（％）每股盈餘（元）（註一）現(xiàn)金流量比率（％）現(xiàn)金流量

2、允當比率（％）現(xiàn)金再投資比率（％）營運槓桿度財務槓桿度民國九十年17.44139.76252.48211.925.845.3268.619.1939.7011.520.580.374.765.379.565.8811.500.58284.27105.7316.006.141.13民國九十一年20.04154.30304.07264.1112.799.0940.1511.5731.5520.720.740.446.637.5417.151

3、3.6113.430.87302.59122.7217.883.881.07民國九十二年16.95192.53519.11478.3830.679.1939.7412.1430.0614.411.070.5112.6715.1225.9825.1823.411.90355.85145.4217.713.211.03民國九十三年18.17185.42286.40261.9257.679.3539.0411.6331.3914.391.12

4、0.5321.1625.3637.3439.4736.063.73236.94149.9418.122.461.02民國九十四年12.20218.42613.84560.9339.628.0845.189.8237.1914.241.240.5219.2322.1637.6137.9435.373.79467.55150.8412.482.301.03最近兩年度各項財務比率增減變動達20%以上者，說明如下：1.負債占資產(chǎn)比率減少33%：

5、主要係應付設備款減少及償還部分公司債致流動負債減少所致。2.流動比率及速動比率皆增加114%：主要係現(xiàn)金及約當現(xiàn)金增加以及流動負債減少所致。3.利息保障倍數(shù)減少31%：主要係換匯換利合約利息費用增加所致。4.現(xiàn)金流量比率增加97%：主要係流動負債減少所致。5.現(xiàn)金再投資比率減少31%：主要係固定資產(chǎn)毛額、營運資金及現(xiàn)金股利增加所致。註一：按盈餘轉(zhuǎn)增資比率及員工紅利配股比率追溯調(diào)整後之每股盈餘。註二：以前年度若干科目經(jīng)重新分類，俾配合本年

6、度財務報表之表達。財務比例計算公式如下：1.財務結(jié)構(gòu)(1)負債占資產(chǎn)比率=負債總額／資產(chǎn)總額(2)長期資金占固定資產(chǎn)比率＝（股東權(quán)益淨額＋長期負債）／固定資產(chǎn)淨額2.償債能力(1)流動比率＝流動資產(chǎn)／流動負債(2)速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨－預付費用）／流動負債(3)利息保障佔數(shù)＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出3.經(jīng)營能力(1)應收款項（包括應收帳款與因營業(yè)而＝銷貨淨額／平均應收款項（包括應收帳款與因營業(yè)而產(chǎn)生產(chǎn)生之應收票據(jù)）週轉(zhuǎn)

7、率之應收票據(jù)）餘額(2)平均收現(xiàn)日數(shù)＝365／應收款項週轉(zhuǎn)率(3)存貨週轉(zhuǎn)率＝銷貨成本／平均存貨(4)平均銷貨日數(shù)＝365／存貨週轉(zhuǎn)率(5)應付款項（包括應付帳款與因營業(yè)而=銷貨成本／各期平均應付款項（包括應付帳款與因營業(yè)而產(chǎn)生之應付票據(jù)）週轉(zhuǎn)率產(chǎn)生之應付票據(jù)）餘額(6)固定資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率＝銷貨淨額／固定資產(chǎn)淨額(7)總資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率＝銷貨淨額／資產(chǎn)總額4.獲利能力(1)資產(chǎn)報酬率＝〔稅後純益＋利息費用（１－稅率）〕／平均資產(chǎn)總額(2)股東權(quán)益

8、報酬率＝稅後純益／平均股東權(quán)益淨額(3)營業(yè)利益佔實收資本比率＝營業(yè)利益／實收資本額(4)稅前利益佔實收資本比率＝稅前利益／實收資本額(5)純益率＝稅後純益／銷貨淨額(6)每股盈餘＝（稅後純益－特別股股利）／加權(quán)平均己發(fā)行股數(shù)5.現(xiàn)金流量(1)現(xiàn)金流量比率＝營業(yè)活動淨現(xiàn)金流量／流動負債(2)淨現(xiàn)金流量允當比率＝最近五年度營業(yè)活動淨現(xiàn)金流量／最近五年度（資本支出存貨增加額現(xiàn)金股利）(3)現(xiàn)金再投資比率＝（營業(yè)活動淨現(xiàn)金流量－現(xiàn)金股利）／（

9、固定資產(chǎn)毛額＋長期投資＋其他資產(chǎn)＋營運資金）6.槓桿度(1)營運槓桿度=（營業(yè)收入淨額－變動營業(yè)成本及費用）／營業(yè)利益(2)財務槓桿度=營業(yè)利益／（營業(yè)利益－利息費用）最近五年度財務資料57財務結(jié)構(gòu)償債能力經(jīng)營能力獲利能力現(xiàn)金流量槓桿度負債占資產(chǎn)比率（％）長期資金占固定資產(chǎn)比率（％）流動比率（％）速動比率（％）利息保障倍數(shù)（次）應收款項週轉(zhuǎn)率（次）平均收現(xiàn)日數(shù)存貨週轉(zhuǎn)率（次）平均售貨日數(shù)應付款項週轉(zhuǎn)率（次）固定資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率（次）總資產(chǎn)週轉(zhuǎn)

10、率（次）資產(chǎn)報酬率（％）股東權(quán)益報酬率（％）佔實收資本比率—營業(yè)利益（％）佔實收資本比率—稅前利益（％）純益率（％）每股盈餘（元）（註一）現(xiàn)金流量比率（％）現(xiàn)金流量允當比率（％）現(xiàn)金再投資比率（％）營運槓桿度財務槓桿度民國九十年24.34128.82212.43174.783.825.6065.178.1644.7513.600.500.344.545.397.055.9511.540.58227.4888.1015.868.181.3

11、3民國九十一年24.22140.48257.43223.6810.549.6437.8610.4634.8923.500.660.426.337.5315.8613.6613.300.87247.31106.3717.814.151.09民國九十二年19.17175.65547.46502.2026.149.4438.6510.9833.2415.430.960.5012.3015.1225.3125.2523.281.90381.44

12、132.5917.973.231.04民國九十三年20.10166.58288.57261.6253.929.5638.1810.2135.7414.750.990.5120.6825.3538.0539.5535.903.73239.60146.1818.542.381.02民國九十四年14.10194.69604.33549.5836.408.0845.208.9140.9414.371.090.5118.8922.1536.783

13、8.1235.133.79447.05154.4812.622.311.03最近兩年度各項財務比率增減變動達20%以上者，說明如下：1.負債占資產(chǎn)比率減少30%：主要係應付設備款減少及償還部分公司債，致流動負債減少所致。2.流動比率與速動比率均增加約109%：主要係現(xiàn)金及約當現(xiàn)金增加以及流動負債減少所致。3.利息保障倍數(shù)減少32%：主要係換匯換利合約利息費用增加所致。4.現(xiàn)金流量比率增加87%：主要係流動負債減少所致。5.現(xiàn)金再投資比率

14、減少32%：主要係固定資產(chǎn)毛額、營運資金及現(xiàn)金股利增加所致。註一：按盈餘轉(zhuǎn)增資比率及員工紅利配股比率追溯調(diào)整後之每股盈餘。註二：以前年度若干科目經(jīng)重新分類，俾配合本年度財務報表之表達。財務比例計算公式如下：1.財務結(jié)構(gòu)(1)負債占資產(chǎn)比率=負債總額／資產(chǎn)總額(2)長期資金占固定資產(chǎn)比率＝（股東權(quán)益淨額＋長期負債）／固定資產(chǎn)淨額2.償債能力(1)流動比率＝流動資產(chǎn)／流動負債(2)速動比率＝（流動資產(chǎn)－存貨－預付費用）／流動負債(3)利息保

15、障佔數(shù)＝所得稅及利息費用前純益／本期利息支出3.經(jīng)營能力(1)應收款項（包括應收帳款與因營業(yè)而＝銷貨淨額／平均應收款項（包括應收帳款與因營業(yè)而產(chǎn)生產(chǎn)生之應收票據(jù)）週轉(zhuǎn)率之應收票據(jù)）餘額(2)平均收現(xiàn)日數(shù)＝365／應收款項週轉(zhuǎn)率(3)存貨週轉(zhuǎn)率＝銷貨成本／平均存貨(4)平均銷貨日數(shù)＝365／存貨週轉(zhuǎn)率(5)應付款項（包括應付帳款與因營業(yè)而=銷貨成本／各期平均應付款項（包括應付帳款與因營業(yè)而產(chǎn)生之應付票據(jù)）週轉(zhuǎn)率產(chǎn)生之應付票據(jù)）餘額(6)固

16、定資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率＝銷貨淨額／固定資產(chǎn)淨額(7)總資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率＝銷貨淨額／資產(chǎn)總額4.獲利能力(1)資產(chǎn)報酬率＝〔稅後純益＋利息費用（１－稅率）〕／平均資產(chǎn)總額(2)股東權(quán)益報酬率＝稅後純益／平均股東權(quán)益淨額(3)營業(yè)利益佔實收資本比率＝營業(yè)利益／實收資本額(4)稅前利益佔實收資本比率＝稅前利益／實收資本額(5)純益率＝稅後純益／銷貨淨額(6)每股盈餘＝（稅後純益－特別股股利）／加權(quán)平均己發(fā)行股數(shù)5.現(xiàn)金流量(1)現(xiàn)金流量比率＝營業(yè)活動淨現(xiàn)金流