新利潤表及其財務分析指標研究

1、【摘要】《企業(yè)會計準則第30號———財務報表列報》應用指南明確提出了一般企業(yè)利潤表的格式，這個格式較之舊利潤表有很大的變動。本文分析了新利潤表的變動之處和存在的不足，提出了改進建議并重新設計了財務分析指標。【關鍵詞】新利潤表變動財務分析指標新利潤表及其財務分析指標研究隨著2006年2月頒布的企業(yè)會計準則于2007年1月1日起在上市公司的施行，新舊準則之間的區(qū)別不再僅局限于理論研究上，而是更多地體現在實際工作中。其中，利潤表較之以前有較大

2、的變動，而且這些變動尚存在不合理之處，這就給報表使用者利用利潤表進行財務分析帶來了新的難題。因此，設計新的利潤表財務分析指標就具有很大的現實意義。一、新舊基本準則關于利潤表要素的比較2001年《企業(yè)會計準則———基本準則》（以下簡稱“原基本準則”）中，給利潤下了如下定義：利潤是企業(yè)一定期間的經營成果，包括營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額。新會計準則包括一項基本準則和38項具體準則。其中，2006年《企業(yè)會計準則———基本準則》（以下

3、簡稱“新基本準則”）第37條明確規(guī)定了利潤的定義：利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經營成果，包括收入減去費用后的凈額、直接計入當期利潤的利得和損失等；第38條規(guī)定了直接計入當期利潤的利得和損失的核算范圍。由此可見，新會計準則的改進之處在于引進了利得和損失要素，完善了會計要素結構，將非經常性損益項目（比如：公允價值變動損益、資產減值損失等）由表外披露變成表內確認，從而使利潤表項目更加完善，反映的信息也更加全面，有利于報表使用者做出更加準確的分

4、析和評價。但是，這其中還存在著不足。首先，新基本準則雖然引進了利得和損失兩個要素，并且在利潤的構成中它們與收入和費用要素處于并列地位，但是，新基本準則第10條在規(guī)定會計基本要素時卻提到：企業(yè)應當按照交易或者事項的經濟特征確定會計要素，會計要素包括資產、負債、所有者權益、收入、費用和利潤。顯然，不包括利得和損失。其次，從新基本準則的具體規(guī)定中可以得知：利得和損失包括直接計入所有者權益的利得、損失和直接計入當期利潤的利得、損失。關于前者，《

5、企業(yè)會計準則第30號———財務報表列報》中規(guī)定將其在所有者權益變動表中予以反映。而關于后者，會計準則卻未給出詳細規(guī)定。以上兩處不足也直接導致了新利潤表在項目結構上的不合理。二、新利潤表的合理和不足之處利潤表有以下幾個主要變動：淤新利潤表不再區(qū)分主營業(yè)務和其他業(yè)務，而將它們統一歸入日常營業(yè)活動中；于投資收益項目列于營業(yè)利潤項目之前，構成營業(yè)利潤的一部分；盂引進了利得、損失項目，將非經常性損益項目列于表內。關于這幾項具體變動的合理性，會計界

6、看法不一。下面筆者主要談談自己的見解。1.“營業(yè)”取代“主營”和“其他”。這個變動主要體現在：新利潤表不再區(qū)分主營業(yè)務和其他業(yè)務，而將它們統一歸類為經營業(yè)務，即由營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加取代了原來的主營業(yè)務收入、主營業(yè)務成本、主營業(yè)務稅金及附加和其他業(yè)務利潤項目。筆者認為這個變動是合理而且與時俱進的。首先，主營業(yè)務和其他業(yè)務的劃分是計劃經濟條件下國家對企業(yè)的必然要求。但是隨著企業(yè)自主經營、自負盈虧體制的確立，企業(yè)的業(yè)務已經不能

7、明確地劃分為主營業(yè)務和其他業(yè)務了，而且主營業(yè)務的穩(wěn)定性也在變弱。在此背景下，財務報表已經可以不區(qū)分主營業(yè)務和其他業(yè)務了。其次，這樣能有效地遏制企業(yè)利用主營業(yè)務和其他業(yè)務的鉤稽關系調節(jié)利潤。在實際工作中，企業(yè)常利用兩者之間的轉換達到調節(jié)利潤結構和當期納稅義務的目的。因此，筆者認為此項變動是合理的。2援投資收益項目的列示。投資收益項目反映企業(yè)利用各種方式對外投資所取得的收益。在舊利潤表中，投資收益作為單獨項目與營業(yè)利潤相并列，是利潤總額的組

8、成部分；而在新利潤表中，投資收益則構成了營業(yè)利潤的一部分。筆者認為，利潤總額是企業(yè)在日常活動與非日?；顒又行纬傻慕洕娴脑黾宇~，表現為已經實現并且確認的收入、利得與確認的相應費用、損失相抵后的金額。從而，可以這樣認為：利潤總額=營業(yè)利潤非營業(yè)利潤。僅僅從這點我們可以得知：投資收益項目是不能和營業(yè)利潤并列的，應該將投資收益歸入營業(yè)利潤，或者是歸入非營業(yè)利潤，即利得和損失項目。進一步講，從我國對利潤表各要素核算內容的界定來看，將投資收益歸

9、為利得的組成項目是比較恰當的。首先，新會計準則對收入的定義為：企業(yè)在日常活動中形成的、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的總流入，陰窯46窯財會月刊淵綜合冤援強調了日?；顒訉е碌慕洕娴牧魅?；其次，新會計準則對利得的定義為：企業(yè)非日?；顒铀纬傻?、會導致所有者權益增加的、與所有者投入資本無關的經濟利益的流入，強調了非日?；顒訉е碌慕洕娴牧魅搿哪壳扒闆r來看，投資活動雖然已經成為企業(yè)進行資本運作的一項重要活動，但

10、是當企業(yè)發(fā)生對外權益性投資業(yè)務后，用于投資的這部分資金或非貨幣性資產就脫離了本企業(yè)正常的資金或資產周轉過程，也就是說企業(yè)已經讓渡了這部分資產的使用權，由此看來，投資收益作為投資活動產生的收益并非企業(yè)日?；顒铀纬?，因此，我們將其作為利得的組成部分是比較合適的。3援關于利得和損失項目的列示。首先必須承認新會計準則引進利得和損失項目是一個很大的進步，但是由于利潤表要素并沒有利得和損失要素，因此關于利得和損失的內容只是單項填列于利潤表中，而且

11、填列結構也有待于進一步商榷。比如：資產減值損失項目核算企業(yè)各項資產發(fā)生的減值損失；公允價值變動收益項目核算企業(yè)交易性金融資產、交易性金融負債，以及采用公允價值模式計量的投資性房地產、衍生工具、套期保值業(yè)務等公允價值變動形成的應計入當期損益的利得和損失。這兩項屬于企業(yè)發(fā)生的與日?；顒訜o關的收入和支出，并且其性質、金額或發(fā)生頻率影響了對企業(yè)正常獲利能力的真實、公允反映。因此，從根本上講這兩項屬于利得和損失，并不能構成營業(yè)利潤。但是在新利潤表

12、中，卻將這兩項列于營業(yè)利潤項目之前，使其成為營業(yè)利潤的一部分，導致營業(yè)利潤并不能真實反映企業(yè)的獲利能力。三、改編后的利潤表以及財務分析指標設計通過上述分析可以發(fā)現，新利潤表比舊利潤表有所改進，但是仍然存在不合理的地方。因此，我們可以對新利潤表進行改編（見右表），并且重新設計財務指標對其進行分析。眾所周知，如果對利潤表進行財務分析，利潤總額并不能說明上市公司的真實獲利能力，日常營業(yè)活動才是企業(yè)真正的造血機器。根據統計資料，上市公司中非日常

13、活動產生的損益對歷年上市公司賬面利潤的影響相當普遍。非日常活動產生的損益對上市公司年末每股收益的貢獻度超過10%的上市公司占總數的比例，2002年為36%，2003年為44.65%，2004年為43.28%，其中，2004年有183家上市公司凈利潤的50%來源于非日常活動產生的損益，甚至個別上市公司非日?；顒赢a生的損益對每股收益的貢獻率超過1000%。這說明，2004年度有多家公司借助非日常活動產生的損益成功避免了“戴帽加星”及退市的風

14、險。同時，如果扣除非日?；顒赢a生的損益因素，2004年有94家公司將由盈利轉為虧損。因此，對利潤表進行分析時不能僅僅考量利潤水平，更要關注利潤的組成結構，只有擁有穩(wěn)健發(fā)展的營業(yè)活動的企業(yè)才具有可持續(xù)發(fā)展的能力。據此，設計如下財務分析指標，以便于報表使用者利用其進行報表分析。1援日常營業(yè)凈利潤=營業(yè)凈利潤原公允價值變動收益垣資產減值損失原投資收益，該指標反映企業(yè)日?；顒铀纬傻膬羰找妫@種凈收益一般是企業(yè)可持續(xù)的資產流入，能從本質上反映企

15、業(yè)的獲利能力。2援利得與損失凈額=投資收益垣營業(yè)外收入原營業(yè)外支出垣公允價值變動收益原資產減值損失，該指標反映了企業(yè)非日?；顒訋淼氖找?，這種收益是不確定的，往往不能被企業(yè)所控制；但是它容易成為企業(yè)盈余管理所操縱的對象，因此對這部分的分析也很重要。3援利潤總額=日常營業(yè)凈利潤垣利得和損失凈額，這樣才符合新基本準則中利潤要素的定義。4援稅前營業(yè)凈利潤率=營業(yè)凈利潤利潤總額伊100%，反映日?；顒铀纬傻睦麧櫿祭麧櫩傤~的比重，此比重越大（約

16、1），說明企業(yè)正常經營獲利能力越強。5援稅后營業(yè)凈利潤率=營業(yè)凈利潤凈利潤伊100%。6援非營業(yè)凈資產收益率=（凈利潤原營業(yè)凈利潤）平均凈資產，使用它來度量利用線下項目進行的盈余管理。筆者認為，只有將日?；顒雍头侨粘；顒有纬傻睦麧檯^(qū)分開來，才能提高利潤表信息的可靠性和相關性，才會使報表使用者做出相對正確的判斷，從而有利于正確決策。主要參考文獻1.財政部.企業(yè)會計準則2006.北京院經濟科學出版社袁20062.財政部.企業(yè)會計準則應用指南

17、2006.北京院中國財政經濟出版社袁20063.姚旻霏.新會計準則中利得與損失的改進與不足.財會研究袁2006曰114.上官健.新會計準則下上市公司非經常性損益的趨向分析.經濟師袁2006曰12項目一堯營業(yè)收入減院營業(yè)成本營業(yè)稅金及附加銷售費用管理費用財務費用二堯營業(yè)凈利潤加院投資收益淵損失以野冶號填列冤其中院對聯營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益加院公允價值變動收益淵損失以野冶號填列冤減院資產減值損失加院營業(yè)外收入減院營業(yè)外支出其中院非流動資