價(jià)值觀念

1、1一、單項(xiàng)選擇題一、單項(xiàng)選擇題1.下列說法不正確的是（）。A.財(cái)務(wù)估價(jià)指的是估計(jì)資產(chǎn)的市場價(jià)值B.如果市場是有效的，則資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于市場價(jià)值C.如果資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值高于市場價(jià)值，則認(rèn)為資產(chǎn)被市場低估了D.財(cái)務(wù)估價(jià)的基本方法是折現(xiàn)現(xiàn)金流量法2.對于每間隔一段時(shí)間支付一次利息的債券而言，下列說法不正確的是（）。A.如果必要報(bào)酬率不變，隨著到期日的臨近，債券價(jià)值會(huì)呈現(xiàn)周期性的波動(dòng)B.隨著到期日的臨近，必要報(bào)酬率變動(dòng)對債券價(jià)值的影響越來越小C

2、.隨著到期日的臨近，債券價(jià)值對必要報(bào)酬率特定變化的反應(yīng)越來越靈敏D.如果是折價(jià)出售，其他條件不變，則債券付息頻率越高，債券價(jià)值越低3.下列指標(biāo)中不能反映單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)只能反映單項(xiàng)資產(chǎn)報(bào)酬的是（）。A.預(yù)期值B.概率C.標(biāo)準(zhǔn)差D.方差4.下列說法不正確的是（）。A.如果相對于A證券而言，B證券的標(biāo)準(zhǔn)差較大，則B的離散程度比A證券大B.如果相對于A證券而言，B證券的變化系數(shù)較大，則B的絕對風(fēng)險(xiǎn)比A證券大C.標(biāo)準(zhǔn)差不可能小于0D.如果標(biāo)準(zhǔn)差等

3、于0，則說明既沒有絕對風(fēng)險(xiǎn)也沒有相對風(fēng)險(xiǎn)5.下列說法不正確的是（）。A.投資組合理論認(rèn)為投資組合在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)減少收益B.投資組合理論認(rèn)為投資組合的收益是單項(xiàng)資產(chǎn)收益的加權(quán)平均數(shù)C.投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是單項(xiàng)資產(chǎn)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均數(shù)D.如果構(gòu)成投資組合的兩種證券完全正相關(guān)，則組合沒有分散風(fēng)險(xiǎn)6.下列關(guān)于協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)的說法不正確的是（）。A.如果協(xié)方差大于0，則相關(guān)系數(shù)一定大于0B.相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，表示一種證券報(bào)酬率的增長總是等于另一

4、種證券報(bào)酬率的增長C.如果相關(guān)系數(shù)為0，則表示不相關(guān)，但并不表示組合不能分散任何風(fēng)險(xiǎn)D.證券與其自身的協(xié)方差就是其方差7.下列關(guān)于資本市場線的說法不正確的是（）。A.資本市場線揭示出持有不同比例的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場組合情況下風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期報(bào)酬率的權(quán)衡關(guān)系B.直線上的任何一點(diǎn)都可以告訴我們投資于市場組合和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例C.投資者個(gè)人的效用偏好影響最佳風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的確定D.對于不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者來說，只要能以無風(fēng)險(xiǎn)利率自由借貸，他們進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投

5、資都會(huì)選擇市場組合8.下列因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以通過多角化投資予以分散的是（）。A市場利率上升B.社會(huì)經(jīng)濟(jì)衰退C.技術(shù)革新D.通貨膨脹37.下列關(guān)于資本市場線的說法正確的是（）。A.市場組合是最有效的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合B.假設(shè)投資者無論借入和貸出資金，利率都是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的報(bào)酬率C.資本市場線的斜率＝（風(fēng)險(xiǎn)組合的期望報(bào)酬率－無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）風(fēng)險(xiǎn)組合標(biāo)準(zhǔn)差D.資本市場線的截距表示無風(fēng)險(xiǎn)利率8.下列關(guān)于說法正確的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)厭惡感的加強(qiáng)，會(huì)提高

6、證券市場線的斜率B.證券市場線測度的是證券每單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益C.資本資產(chǎn)定價(jià)模型的一個(gè)假設(shè)是所有投資者均可以無風(fēng)險(xiǎn)利率無限制地借入或貸出資金D.預(yù)計(jì)通貨膨脹提高會(huì)提高證券市場線的斜率9.下列關(guān)于β系數(shù)的說法正確的是（）。A.某種股票β值的大小取決于該股票與整個(gè)市場的相關(guān)性、它自身的標(biāo)準(zhǔn)差以及整個(gè)市場的標(biāo)準(zhǔn)差B.某種股票β值的大小反映了這種股票收益的變動(dòng)與整個(gè)市場收益變動(dòng)之間的相關(guān)關(guān)系C.證券市場線的斜率為β值D.如果一項(xiàng)資產(chǎn)的β＝0.

7、5，表明它的風(fēng)險(xiǎn)是市場組合風(fēng)險(xiǎn)的0.5倍10.下列說法正確的是（）。A.無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的貝他系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差均為零B.市場組合的貝他系數(shù)為1C.證券組合的風(fēng)險(xiǎn)僅與組合中每個(gè)證券的報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)D.計(jì)算某股票的β值就是確定該股票收益變動(dòng)與整個(gè)股票市場收益變動(dòng)的相關(guān)性及其影響程度11.財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容是（）。A投資決策B.銷售決策C.融資決策D.生產(chǎn)決策E.股利決策12.關(guān)于遞延年金下列說法中正確的是（）。A.第一次支付發(fā)生在若干期以后B.可按